這個(gè)表展示的隨著strike price 上升，implied volatility先上升，后下降?？墒莝tock的implied volatility圖像不是向右傾斜的smirk形狀嗎，所以implied volatility應(yīng)該隨著strike price 上升越來越小呀
callable和putable的債券久期怎么算
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第四題,可以說明一下哪些互換最後一期需要考慮本金？哪些不用嗎？
這里可以把n個(gè)事件的公式寫一下嗎
請(qǐng)問老師這道題用到的公式在講義哪里出現(xiàn)過
老師，straddle策略，call和put即使執(zhí)行價(jià)相等了，premium可能是不等的吧？以及，對(duì)ATM/OTM是否有要求呢？
可以用VaRp^2=VaR1^2+VaR2^2+2*pho*VaR1*VaR2算一遍么？我這樣算不到選項(xiàng)。謝謝！
這道題到底選A還是B? 另外到底題目問的是組合的預(yù)算還是四大類資產(chǎn)各自預(yù)算的求和??？看了之前大家的問答云里霧里的。
沒看太明白這題怎么解。請(qǐng)老師看看我理解是否正確：這題說該公司擔(dān)心jet fuel價(jià)格上升，所以想用heating oil future去對(duì)沖。用heating oil future對(duì)沖，是因?yàn)閖et fuel和heating oil同向上升，如果long heating oil future，這樣可以讓公司在價(jià)格上升時(shí)獲利。那么應(yīng)該long多少呢？用n=h* x Vjet / Voil計(jì)算。 請(qǐng)看看是否應(yīng)這么算？若我理解不正確，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講一下解題過程，謝謝
A用USD換了別人的英鎊，為啥還要支出USD利息？手里是英鎊不應(yīng)該給對(duì)方英鎊利息嗎
老師您好！這道概念題問題比較大了。。平時(shí)課上講授VaR肯定是左邊的損失。但計(jì)算式中有個(gè)負(fù)，當(dāng)時(shí)講的是VaR本身是損失的概念，所以調(diào)正。那這題中ES應(yīng)該也有這兩種表述才對(duì)呀？如何統(tǒng)一呢？
老師您好，我以為policy mix VaR是說Portfolio&Benchmark的mix。。請(qǐng)問這個(gè)VaR還有其他表述么？
1.圖中最后一個(gè)公式，surplus怎么理解，是類似ES嗎？如果ES的話，E（surplus）是什么定義，和信用風(fēng)險(xiǎn)里的wcl不一樣吧？2. jensens α是一個(gè)預(yù)期組合的收益率再減去用卡帕模型算出來的預(yù)期收益率，用一個(gè)預(yù)期收益減去另一個(gè)預(yù)期收益率，這個(gè)到底是什么樣的一個(gè)含義或者作用？是將卡帕模型算出來的預(yù)期收益率作為一個(gè)最低的收益率嗎？
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