精 能說(shuō)一下 國(guó)外投資 ,或者國(guó)外資本進(jìn)入對(duì)于經(jīng)常性賬戶和 資本性賬戶的影響嗎 ?另外這邊提到貿(mào)易順差,需要降低資本性賬戶赤字才可以改善,這句我不是理解如果是貿(mào)易順差,也就是X>M,此時(shí)應(yīng)該是經(jīng)常性賬戶增加,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外幣很多 ,此時(shí)需要對(duì)外進(jìn)行投資, 導(dǎo)致資本性賬戶赤字是吧?那么理論 上,如果要降低貿(mào)易順差,是不是需要通過(guò)加大對(duì)外的 投資,把經(jīng)常性賬戶盈余給消耗掉呢?
精 請(qǐng)問(wèn)ETF在一級(jí)和二級(jí)交易的概念，碰到好幾道官網(wǎng)提問(wèn)一二級(jí)的交易，但答案不太統(tǒng)一，有的說(shuō)二級(jí)交易只發(fā)生在投資者之間，有的說(shuō)發(fā)生在investor,insistituion和market maker人兩者之間。這么理解對(duì)不對(duì)：1. 一級(jí)交易發(fā)生在AP和sponsor之間，是in kind形式；2. 二級(jí)交易發(fā)生在投資者之間，或投資者和AP之間(market maker)？
精 老師能解釋一下inversetransformation嗎
精 請(qǐng)問(wèn)為什么exchange rate上升是DC升值，F(xiàn)C/DC，不應(yīng)該是DC下降嗎，謝謝
精 這里是指有securitylending的ETF的tracking error會(huì)更小的意思？
精 老師，這個(gè)題的B選項(xiàng)，如果把95和99位置換一下是不是就對(duì)了，因?yàn)橛昧?9%沒(méi)用95%，所以未被突破
精 可以再解釋一下為什么經(jīng)濟(jì)狀況差m會(huì)和p1同向嗎？謝謝老師
精 到底該如何理解aggressiveness of active weight？視頻中老師推導(dǎo)的過(guò)程表述意思是降低積極組合的權(quán)重，調(diào)增benchmark的權(quán)重，而答疑平臺(tái)上面則說(shuō)是降低benchmark權(quán)重，提升積極組合的權(quán)重，是矛盾的。更關(guān)鍵的是，對(duì)于IR是否造成影響，我是從經(jīng)濟(jì)含義上來(lái)理解的：調(diào)增benchmark權(quán)重相當(dāng)于無(wú)腦復(fù)制指數(shù)收益，確實(shí)不能夠代表基金經(jīng)理投資能力，但是反過(guò)來(lái)說(shuō)，我把有限的資金，調(diào)高積極投資，減少benchmark的投資，這就是在對(duì)IR產(chǎn)生影響呢，不知道我理解哪里有問(wèn)題
精 老師，為什么最下面的公式是0-T的看漲加0-t的看跌呢？這是什么東西？
精 mps現(xiàn)金流構(gòu)建中，cash flow是站在誰(shuí)的角度看的，為什么等于net int payment+schedule pricipal repayment+prepayment
精 這題D選項(xiàng)有相關(guān)的計(jì)算公式嗎?
精 par rate, zero rate, spot rate, I/Y的區(qū)別
精 請(qǐng)問(wèn)老師這個(gè)題，如果在扣除Management fee后，AUM是370，超過(guò)了high water mark，請(qǐng)問(wèn)在hard hurdle rate和soft hurdle rate下，Incentivefee分別是多少呢？
精 在固定收益第四章中，浮動(dòng)利率中，the Z-DM is playing a similar role to floating-rate securities……這整句話怎么理解？
精 為什么consolidation和equity下的NI不變呢？計(jì)算方式不是不一樣嗎？
金程問(wèn)答