每年存進去錢不是算現(xiàn)金流嗎？有現(xiàn)金流不是MWRR更好嗎？
請問asset class指的是像股票、債券、衍生品的區(qū)別，還是不同行業(yè)股票間的區(qū)別，不同行業(yè)債券間的區(qū)別，如新能源和醫(yī)療屬于不同asset class?
為什么前面一道題第5題買股票分兩次注資的那個，算IRR的時候，在t=1的時候要把注入的資金減掉當時得到的25dividend，結(jié)果在后面第7題的時候算IRR，卻不算第二次注入100million的時候同時前一年賺到的14%，而是直接輸入+100，而不是（100-10X14%=98.6million）？
為什么說investment fund 更會投資mutual fund，可以理解為現(xiàn)實中mutual fund就是investment company發(fā)行的嗎？ 另外，university endowment 解析說會投資mutual fund，但是又說不太會redeem，那么它投資了干什么？其實還是會redeem的吧，就是周期會很長是嗎？ 那么大學基金它其實每年還是要撥款給大學研究項目，如果它對回報的要求相比之下不大，但是它歸根結(jié)底還是要開銷的，怎么理解endowment的開支呢？
為什么Liquidity越小 風險承受力越高
精 為什么這道題目是選C： what is the risk measure associated with the capital market lin? C: total risk total risk包含系統(tǒng)和非系統(tǒng)性風險， 但是CML說的是無風險和市場組合2者的配比組合， 這里面已經(jīng)完全diversify了，哪里來的非系統(tǒng)風險呢？
可能問的有點奇怪，但是我想知道，只看2個資產(chǎn)做的組合， 在講義上講的correlation等于-1的時候，直接畫成了2條分開的線。 請問之前相關(guān)系數(shù)沒有那么小的時候那個曲線上點一點我還能看懂比如是45%和55%的比例，現(xiàn)在我截圖并且點了3個點，概念上可以理解為上面那條斜邊代表60%B和40%A，下面斜線的點代表75%A和25%B嗎？ 然后我最想問的是點在Y軸上的那個點，就是50/50嗎？如果不是，是多少的比例，怎么算的呢？而且那不就是風險厭惡投資人最喜歡的嗎，優(yōu)先于任何那兩條斜線上的比例組合了吧？
我只再加一個第四資產(chǎn)，想了解一下相比于第三個資產(chǎn)C出現(xiàn)的時候，是拿C和AB的一條曲線去畫無數(shù)條線形成3個資產(chǎn)組合任意比例的面，加了第四個資產(chǎn)的時候， 因為不是只有另外一條線可以連了，那么如我截圖里的畫，到底是黑色那種D點到AB呢， 還是紅色，D點到CB，還是藍色，D點到CA？
notes上module 49.2 說當一個portfolio種的資產(chǎn)之間的correlation coefficient都是-1的時候， 這個組建的portfolio就是一個zero-variance portfolio。 這個怎么理解？什么是zero-variance portfolio？是整體匯報一直是個常數(shù)的組合嗎？ 不可能存在這種組合的吧？
underway market moves, 是什么意思？
老師，多因素模型里，statistics-factor有哪些
在計算MWRR時，如果計算出來的IRR是2年的（即小期間為2年）那是不是MWRR=IRR/2呢？
settlement risk, 在簽訂合約的時候沒有約定以哪一方的時間進行交割的嗎？還是以各自所在時區(qū)的時點交割？ 假如，B沒破產(chǎn)，A先給付，B后給付，在A給付，但還未到B的交割日，B未給付的這個時間段內(nèi)，不算結(jié)算風險？ 所以結(jié)算風險的要素是，1.A，B時區(qū)不同，2.后交付的一方會違約；在先交付一方履行，后一方違約未到達之前，叫做結(jié)算風險？
講義上有嗎？
講義中有嗎
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