15：20處，為什么這題的AUM按“負(fù)號”計(jì)入現(xiàn)金流，return計(jì)入是“正號”？第一年產(chǎn)生的return為什么不算現(xiàn)金流，而第二年的計(jì)入？
EFT是基金公司發(fā)起的，（在一級市場）賣給了別的機(jī)構(gòu)投資者，你買ETF是從別的投資者手中買的，所以就有經(jīng)紀(jì)費(fèi)。open-ended mutual fund不存在二級市場，投資者直接從基金公司手中買，就不存在經(jīng)紀(jì)費(fèi)。
這頁板書shoulder和head的價(jià)錢是不是表反了？
這頁講義老師說“把頭到頸部的距離翻下來”，如果所示畫等號的兩條線段距離相等。但是老師的式子（30-27）表示的并不是圖中相等的線段距離。這里是不是有表述錯(cuò)誤？
16：07處，請教，以前課程中說，如果年化10%，那么半年就是5%，這里直接是10%/2的單利計(jì)算。那為什么這題里年化又是復(fù)利計(jì)算？這兩種怎么區(qū)分？
請問university endowment和insurance company最可能在哪里/怎樣manage investments？如果不是通過mutual fund的方式
老師說，關(guān)于這種求real rate或者nominal rate的題目，組合科目的題目用連乘，數(shù)量和經(jīng)濟(jì)學(xué)用加減. 那考試的時(shí)候 我怎么區(qū)分是屬于哪個(gè)科目的題目呀？
老師，關(guān)于頭肩頂、頭肩底兩種形態(tài)，怎么判斷趨勢？做題時(shí)有碰到頭肩頂是下降趨勢。
為什么最優(yōu)的是cal線和ef相切呢。可以想象不相切，穿過后，可以交于兩點(diǎn)，而且其中一點(diǎn)收益率更好。
15：50處，說optimal risky portfolio唯一的區(qū)別是“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的配置”，但是optimal risky portfolio這個(gè)點(diǎn)不是壓根就沒有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)嗎？
Risk management 的順序不是1. Risk tolerance 2. Risk budgeting 3. Risk exposures 嗎？
這個(gè)market model的公示里面 alpha，beta，和最后那個(gè)分別是什么含義？
什么叫同質(zhì)化的假設(shè)前提？
老師您好，這個(gè)below不是應(yīng)該指的是下半部分嗎？
老師您好，按照這題分析的圖解，組合1與組合3在右邊黃色框內(nèi)是同樣走向，這要怎么判別呢？
程寶問答
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