金程問(wèn)答
老師，為什么說(shuō)jesen alpha和treynor are fully diversitified portfolio
B選項(xiàng)是償債能力，就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？？ A的信用風(fēng)險(xiǎn)，屬于經(jīng)營(yíng)層面的應(yīng)收賬款壞賬，并不像B那樣純粹的financial risk吧？？？
C選項(xiàng)，是怎么影響一個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的呢？？？我理解不順。
這道題呢，視頻中老師講的有問(wèn)題。題目的主干其實(shí)就是上市公司公司高管在靜默期（重要公告發(fā)布前由其定期報(bào)告發(fā)布之前）不能交易……并非該企業(yè)高管犯了什么錯(cuò)誤而不能交易……老師沒(méi)看懂題干吧？？？反饋一下，不必回復(fù)
風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大……既然想提高收益，為什么不多投一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn)呢？你為啥不選a呢？管它系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)呢，反正都是風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大。
A選項(xiàng)的ETF基金最終要清盤的吧？？清盤的時(shí)候股票都要賣掉，不也會(huì)產(chǎn)生capital gain嗎？再分配給持有人，持有人不也獲得了capital game嗎？
兩個(gè)方面的問(wèn)題：1. 開(kāi)放式共同基金有沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)？即投資者買了之后，能不能把手中份額賣給別的投資者？ 我知道可以向基金公司發(fā)起贖回，當(dāng)贖回時(shí)就發(fā)生了capital gain distribution。 2. 對(duì)于一個(gè)封閉式共同基金，你手中的份額在二級(jí)市場(chǎng)交易（即賣給別的投資者），那么你這時(shí)候獲得的收益叫不叫capital gain？發(fā)生了capital gain distribution嗎？
老師，這道題和SML線有什么聯(lián)系呢
老師，這道題考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，在哪里講過(guò)？
老師，correctly price individual assets can be plotted on哪條線，答案沒(méi)看明白
老師，CAPM模型在組合管理中的β和企業(yè)理財(cái)中的β有什么聯(lián)系和區(qū)別呢
但是本題沒(méi)有說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)seeker也投他這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)了呀？？風(fēng)險(xiǎn)seeker還投這種資產(chǎn)，還稱得上風(fēng)險(xiǎn)Seeker嗎？？這題目怎么到處亂扯
本題題干說(shuō)了是根據(jù)capital markets theory（關(guān)于CML的理論），不是security markets theory（關(guān)于sml的理論），如何是好？？
所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的時(shí)候是等于1。所有資產(chǎn)還包括無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呀，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔等于0，拉低了，所以所有資產(chǎn)的貝塔應(yīng)該小于1呀。我這個(gè)邏輯錯(cuò)在哪里呢？
究竟是cml能 well分散還是sml，是不是說(shuō)反了？sml不是camp模型嗎，只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？cml是總體風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是不能完全分散??？老師后面講四個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)是說(shuō)的treynor ratio完全分散，前面又說(shuō)cml完全分散
程寶問(wèn)答
