為什么p=p*(1+1/y)^(89/180)?(89/180)為什么在指數(shù)上?為什么不是1/y*(89/180)來計(jì)算出這段時(shí)間的利率呢?這個(gè)公式是怎么得來的?
老師，non amortizing loans，是什么意思？
問一下,折現(xiàn)率discountrate,市場利率,YTM到期收益率三者之間有什么關(guān)系嗎?
本金是1000,賣900不是折價(jià)債券嗎?為什么是溢價(jià)?是指的后面賣掉的是另外一個(gè)債券嗎?
1.fully amortizing loans, 是指FV=0嗎？ 2.題目中，WAM=367，說明已經(jīng)過去三個(gè)月，par value=800，是說過去三個(gè)月以后，剩余的par value=800？ 3.cash flow, 是指MBS 的投資者收到的現(xiàn)金嗎？ 4.MBS的發(fā)行方就是收取servicing and other fee的嗎？0.5%
沒有特別理解組合久期為什么要假設(shè)是平行移動(dòng)。是不是這樣理解：一個(gè)債券的現(xiàn)值是用不同期限的spot rate折現(xiàn)，MacDuration也是以此進(jìn)行計(jì)算，有1年spot rate，2年，3年，如果不假設(shè)平行移動(dòng)，每一個(gè)即期利率都變動(dòng)不同幅度，那么計(jì)算ModDuration中的Δy就沒法確定到底用哪一個(gè)？
精 本章節(jié)主要講了三部分內(nèi)容：1、valuation也就是求債券價(jià)格 2、yield也就是求收益 3、spread也就是求利差，三部分光看名稱都是求利率和收益的概念，能否再講清楚點(diǎn)各自的區(qū)別？
問個(gè)邏輯上的事情,全球債券市場 Global Fixed-income Markets.此章中介紹了很多債券的種類,但是對于債券市場本身好像沒有提到什么.就是債券市場的分類是什么?它金額債券分類的關(guān)聯(lián)是什么?又或者債券市場是由哪些組成的?
在這種情況下，計(jì)算P0，N=3是為什么？明明在第二年就賣掉了，所以N為什么不是2？ 第二個(gè)問題，在算sellingprice時(shí)候，N為什么等于1，而不是2？
老師，279剩余的平均月份，是averagelife嗎？
spread是后面一個(gè)課程才講，這節(jié)課最后思維導(dǎo)圖就已經(jīng)講了？
老師，煩請給出這個(gè)不等式的證明過程，倒騰了許久，只證了 discount, coupon rate
1.Capital protected instruments 保本型結(jié)構(gòu)這里面的calloption是不是和callablebond里面的option是無關(guān)的?2.88元折價(jià)零息債券買入,到了到期日,拿回免票值100元,不是已經(jīng)保本了嗎?這邊值的12元calloption指的是,投資方假設(shè)一共計(jì)劃用100元去做投資,其中88元用于保本,另外12元用于投資,想賺取額外的更高收益是嗎?
Structured Financial Instrument 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品從知識邏輯結(jié)構(gòu)來算,屬于融資渠道嗎?
想問下,回購屬于 Wholesale Funds的融資方式嗎?
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