這里的money duration=242.62，什么含義？ delta y 變動(dòng)1%，引起債券價(jià)格變動(dòng)242.62？多少的債券價(jià)格變動(dòng)242.62？每100嗎？也就是delta y 變動(dòng)1%引起每1元的債券價(jià)格變動(dòng)2.4262？ 繞來繞去這個(gè)很難搞懂。
不理解如何保護(hù)投資方的。贖回時(shí)按當(dāng)時(shí)市價(jià)贖回，那要是當(dāng)時(shí)市價(jià)比較低，不是對(duì)投資者很不利？
這題給出的Mac.D是年化，對(duì)應(yīng)的MD又是y/2，不應(yīng)該同步嗎？
老師好，請(qǐng)問這里面的term structure yield curve 的切線的斜率為ΔP/Δy，并不能代表久期？因?yàn)榫闷诘墓绞?ΔP/P)/Δy，多了一個(gè)1/P。。應(yīng)該是切線斜率乘以1/P是久期？
修正久期Modified Duration 和 Duration 之間有什么區(qū)別？ 僅僅是一個(gè)符號(hào)的區(qū)別嗎
不是時(shí)間越長，duration越大嗎，折價(jià)債券的duration也沒有永續(xù)債券時(shí)間長啊，為什么duration一直大于永續(xù)債券的duration
老師，這個(gè)章節(jié)里面所以關(guān)于久期的公式都是需要背的么？？
為什么麥考利久期可以被解釋為在投資風(fēng)險(xiǎn)和市場價(jià)格正好被平衡的時(shí)間長度？
39*9%=26*（L+2%）+13*（a%-XL）我可以理解，不是很理解26L=13XL這個(gè)等式。對(duì)沖是風(fēng)險(xiǎn)敞口想等嗎？
老師好，請(qǐng)問短期投資者面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)比較大，是說明利率變動(dòng)一個(gè)百分比導(dǎo)致價(jià)格變動(dòng)的幅度更大嗎？—- 也就是價(jià)格波動(dòng)相對(duì)于利率變動(dòng)來說比較大？是否意味著受益也可能更高？
老師，請(qǐng)問如果投資者購買了債券，比如10年期，那中途市場利率下跌了，債券價(jià)格上漲，是不投資者此時(shí)賣出債券，就會(huì)獲利呢？跟久期會(huì)有什么關(guān)系嗎？
calloption不是發(fā)行人回購的權(quán)利么，這個(gè)應(yīng)該是對(duì)發(fā)行人有利么，跟保本有啥關(guān)系？
加速提前還款是發(fā)行方的權(quán)利，持有者無條件接受嗎？
這里面所有的例子是否假設(shè)sell price就是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)？而不是市場上的價(jià)格，為什么？
老師好，請(qǐng)問投資期限長短對(duì)實(shí)際收益率的影響是最大的。如果債券期限是10年，如果投資期限在5年左右，不長不短的時(shí)候，怎么衡量coupon reinvestment的影響大還是債券價(jià)格Price的影響大呢？
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