為什么Leading credit index是反向指標(biāo)？不應(yīng)該是index下降，說明金融系統(tǒng)脆弱性增加，更能預(yù)示未來經(jīng)濟變差嗎？
這里為什么直接用了連續(xù)復(fù)利計息?好像題目中也沒要求吧? 還是說匯率遠(yuǎn)期合約默認(rèn)時聯(lián)系復(fù)利計息?
這個期權(quán)調(diào)整價值Vcallable=Vpure-Vcall，這些V都是價值或者說價格，而OAS是收益率的差值，是一個百分比率的概念，計算公式卻是直接用Zspread減去Vcall，怎么感覺怪怪的，這不是一回事也能相減嗎？
這里的payoff 是不是就是收益,也就是估值valuation? 等于是這個合約的價值?
這里說到 CB 和 CC 都指的是持有現(xiàn)貨帶來的收益和成本對嗎?但是之前說到持有收益時,也說到可以持有期貨的,比如之前說到擔(dān)心大豆上漲,也可以辭去大豆期貨合約規(guī)避.
Buying securitized debt helps investors increase exposure to the risk–return characteristics of a wider range of underlying assets.如何理解這句話？購買證券化債務(wù)有助于投資者增加對更多基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的風(fēng)險敞口。是什么意思呢？
請問：AS curve real output 指的是真實gdp嗎；AD curve gdp 指的是名義gdp嗎
這里的 lend 和 borrow 是什么意思?為什么做空一個無風(fēng)險資產(chǎn)是 borrow,做多是 lend?如何理解
前兩章 知識圖譜是錯的 請更新一下
請問：collusion第六點（與老師講的不一致）：外部競爭越激烈，collusion越成功，這句話到底對還是不對，請不要用這種理論解釋：“ collusion的本意是為了增強自己的盈利能力，但如果合謀使得市場利潤上升，就會導(dǎo)致更激烈的競爭，新的競爭者會進(jìn)入。所以就是要看這個collusion最終把外部競爭給擠出去，還是競爭太激烈導(dǎo)致collusion被打散?！?
這里提到基差風(fēng)險說:如果用滬深 300 的股指期貨去對沖中小市值的公司股票就會存在基差風(fēng)險,很有可能中小市值的股票價格在跌,但大盤股的股票價格在漲,對沖的時候發(fā)生錯誤對沖. 這個不是很理解,這樣不是可以對沖嘛? 本來就是一個漲的同時,另一個跌才能對沖吧.同向怎么做到對沖風(fēng)險呢
感覺這個題目這樣解釋不對：“在完全競爭市場中，廠商調(diào)整產(chǎn)量Q使MR=MC=P，市場需求曲線D變動——均衡價格P變動——廠商的需求曲線平移——單個廠商均衡產(chǎn)量Q隨之變動，即P和Q之前存在一一對應(yīng)關(guān)系?！眴蝹€廠商Q怎么可能影響市場的Q，雖然有些廠商會增加Q，但還有些會減少Q(mào)，整體來說市場Q是不變的。個人感覺應(yīng)該是因為，完全競爭市場P是一定的，所以企業(yè)只需要調(diào)整Q來使得mc=mr即可，所以就會有Q與MC的函數(shù)關(guān)系，才具有更好供給函數(shù)關(guān)系。
請問A/B的規(guī)矩上漲至1.45，基礎(chǔ)貨幣B相對于A升值8%，最初的匯率計算時候，為什么不是A/B(1+8%)=1.45，而是要用price currency 乘以1.08？？
第二問這里，這個EBIT什么時候要乘以1-t，什么時候不用乘以1-t。這個EBIT如果乘了1-t那你直接寫EBT不就好了？
請問1.為什么進(jìn)口大國關(guān)稅會由出口商承擔(dān)？2.Trading blocs層層遞進(jìn)是啥意思？更加緊密？更加開放？謝謝
程寶問答
金程問答