金程問(wèn)答
C是不是說(shuō)反了
在這一章中，risk不是指prepay，導(dǎo)致現(xiàn)金流錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)嗎，rate不論上升下降都會(huì)增加該risk，那我不應(yīng)該選PAC來(lái)規(guī)避conversion和extension risk嗎？
如果客戶先要知道 coupon 總和,直接加總每一期 coupon 即可,為什么要算 current yield?另外問(wèn)下, 這里的 current yield是市場(chǎng)上債券的價(jià)格是吧? 并不是通過(guò)估值計(jì)算出來(lái)的是吧? 市場(chǎng)上的價(jià)格只是反應(yīng)了當(dāng)前供需關(guān)系下的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)嗎?
current yield沒(méi)聽(tīng)懂. coupon rate一般是不變的對(duì)吧? 但是債券的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)波動(dòng)是吧? 所以 current yield的價(jià)格就是當(dāng)前債券的市場(chǎng)價(jià)格是嗎? coupon rate的分母永遠(yuǎn)是票面價(jià)值是嗎? 那么 current yield衡量的就是當(dāng)前如果購(gòu)買債券所獲得的收益率是嗎?
有抵押債券,這個(gè)抵押是發(fā)行發(fā)抵押給投資者,還是什么?
這里這個(gè)定價(jià)公式, convenience yield是不是只針對(duì)投資大宗商品現(xiàn)貨才有?如果是取貨是不是沒(méi)有這部分了?
這道題目我感覺(jué)有點(diǎn)疑問(wèn),就是既然供<求. 大宗商品價(jià)格肯定是上漲的,那么期貨價(jià)格比較高于現(xiàn)貨價(jià)格啊,那不是升水嗎?
在期貨市場(chǎng)上升水和貼水的原因是:是空投還是多投占主導(dǎo)地位.這句話不理解, 期貨價(jià)格是通過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格計(jì)算出來(lái)的... 而市場(chǎng)上空投占不占主導(dǎo)地圖是期貨在市場(chǎng)上的價(jià)格. 并不是計(jì)算出來(lái)的價(jià)格.計(jì)算出來(lái)的價(jià)格不會(huì)根據(jù)供需關(guān)系變化的呀
問(wèn)下,在合約中簽訂的大宗商品的期貨價(jià)格, 與公式估值計(jì)算出來(lái)的大宗商品的期貨價(jià)格,以及交易所中大宗商品的期貨價(jià)格,三者的關(guān)系是什么?
這里的現(xiàn)貨價(jià)格貼水和升水,都是估值計(jì)算出來(lái)的,并不是指交易所價(jià)格對(duì)吧?
這里說(shuō)到的大宗商品的直接投資和間接投資,直接投資是買大宗商品的期貨.是不是也包含直接投買大宗商品本身呢? 另外間接投資的意思是:買基金,然后基金去投資包含大宗商品期貨的資產(chǎn)呢?還是幾幾年去投資包含大宗商品本身的資產(chǎn)呢?
這里說(shuō)對(duì)比的是計(jì)算出來(lái)的大宗商品的期貨價(jià)格和交易所的期貨價(jià)格. 那么就等于是 0 時(shí)間點(diǎn)上,交易所的期貨價(jià)格也是指未來(lái)的這個(gè)大宗商品的期貨價(jià)格. 這個(gè)是市場(chǎng)的價(jià)格,主要取決于供需. 而計(jì)算出來(lái)的是預(yù)估這個(gè)大宗商品的期貨價(jià)格 是嗎? 另外這個(gè)大宗商品的期貨價(jià)格是指 大宗商品本身的期貨(直接投資),還是以大宗商品作為標(biāo)的資產(chǎn)的基金(間接投資)的價(jià)格
這里說(shuō)大宗商品現(xiàn)貨的價(jià)格 S0,是指的大宗商品這個(gè)實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)格,還是以大宗商品為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品的價(jià)格.這個(gè)公式是對(duì)于間接投資呢?還是直接投資呢?
老師，當(dāng)EPS為負(fù)數(shù)時(shí)，導(dǎo)致P/E不能用時(shí)，EV/EBITDA可以用，EBITDA可以為負(fù)數(shù)，不能理解，P/E為什么不能為負(fù)數(shù)，EV/EBITDA為什么可以為負(fù)數(shù)，分別適用什么情形
24為什么不選B，住房抵押貸款支持證券不是由抵押貸款作為抵押物嗎
程寶問(wèn)答
