金程問(wèn)答
無(wú)記名是指持有方不記名是嗎? 然后到時(shí)候拿債券直接去兌付,發(fā)行方會(huì)履約.是這個(gè)意思嗎
那如果債券價(jià)格下降,conversion value怎么計(jì)算?
題干上的8%沒(méi)用嗎？
這里的課程體系結(jié)構(gòu)上有個(gè)問(wèn)題,就是整個(gè)債券的分類方法是什么維度分? Cash Flow Structures 和 是否含權(quán) 是兩個(gè)分兩類維度嗎? 之前介紹的固息,浮息及特殊, 都屬于不含權(quán)的嗎? 還是說(shuō)這里兩者是客戶互相搭配的.就是固息可以搭配一個(gè)含call 權(quán),也可以搭配一個(gè)可轉(zhuǎn)債
問(wèn)下,固定收益的"固定"體現(xiàn)在哪里?另外這邊債券分為:固定利息,浮動(dòng)利息和特殊,那么浮動(dòng)利息還能稱之為固定收益嗎? 固定利息債券中,老師說(shuō)到攤銷債券時(shí), 既然攤銷的本金每期都會(huì)改變,那么就是每一期的利息其實(shí)是剩余本金*coupon rate了對(duì)吧? 那么這個(gè)時(shí)候其實(shí)已經(jīng)不是固定利息了不是嗎? 這里說(shuō)到的瀑布結(jié)構(gòu)和Sinking fund provisions是針對(duì)什么說(shuō)的? 固定利息債券?還是所有債券?還是攤銷情景?
這里完全攤銷型債券的coupon rate好像沒(méi)有意義了是嗎? 這里本期支付的本金+利息的總額是如何計(jì)算出來(lái)的?
曲線上的這兩個(gè)紅點(diǎn)是計(jì)算近似修正久期的？曲線不是真實(shí)收益率曲線嗎？為什么是近似？
考試不會(huì)出這么大計(jì)算量的題吧 算了半天還算不出答案 真的會(huì)瘋
為什么這道題不能用年金方式計(jì)算，10%是coupon rate嗎。怎么判斷什么時(shí)候用年金什么時(shí)候用即期利率計(jì)算價(jià)值？
老師，關(guān)于第5小題，組合的業(yè)績(jī)用什么來(lái)衡量？ 久期越小，組合業(yè)績(jī)?cè)胶茫客剐栽酱?，組合業(yè)績(jī)?cè)胶茫窟@道題給的是久期不變的情況，只比較久期，那如果一個(gè)組合的久期較小，而另外一個(gè)組合的凸性較大，怎樣比較哪個(gè)組合的業(yè)績(jī)更好呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)第二小題，為啥我把FV=100, pmt=0.825,I/Y=0.875%，N=4 帶入后，求的PV一直是-103.2643？
老師，請(qǐng)問(wèn)如果把選項(xiàng)C中的“l(fā)oans”改成ABS, 那么C選項(xiàng)的表述是否正確呢
老師，第二小題不理解，在計(jì)算WAC時(shí)，為啥不用第一個(gè)列表中的4% 3% 5%，而是用第二個(gè)表，既然都是coupon rate
例題的題目具體是什么意思??？沒(méi)搞明白
第7問(wèn)，為啥高級(jí)無(wú)抵押債券違約了，擔(dān)保債券能收回？整個(gè)題都沒(méi)有看懂
程寶問(wèn)答
