金程問(wèn)答
老師，最后一列，權(quán)益的變化怎么理解？和market value的變化有啥區(qū)別
為什么15題說(shuō)如果稅收不一樣會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金股利和回購(gòu)的效果不同，第16題又選C 兩者股東總財(cái)富相同
請(qǐng)問(wèn)老師，衍生品的Q49中的C選項(xiàng)，衍生品定價(jià)不是都按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？spot price也是按照Forward price無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)過(guò)來(lái)的，那么和投資者的風(fēng)險(xiǎn)喜好又有什么關(guān)系呢？前面Q48當(dāng)中不是也是least likely affetcted by risk preference?
老師，請(qǐng)問(wèn)R59課后題36，原文表述put—call parity是說(shuō)fiduciary call equals protective put，為何這個(gè)題目解釋中又多出現(xiàn)了一個(gè)forward contract?
老師，第22題，算MCC就是算WACC? 答案是算WACC,MCC不是邊際的概念嗎
這一題中T=0.2是怎么來(lái)的呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，關(guān)于synthetic FRA,為什么short 90-day Eurodollar=synthetic long 90-day FRA on 180-day LIBOR
老師，第7題，永續(xù)的現(xiàn)金流，求PI,這公式好像ppt沒(méi)有？
老師您好 財(cái)務(wù)百題的84題 好像是錯(cuò)的 答案對(duì)不上
第六題請(qǐng)解答下。
16題麻煩老師講解下。
老師這個(gè)average payout ratio 0.6+0.5+0.7..../4=0.61前面這個(gè)0.6 0.5 這些數(shù)都是怎么算出來(lái)的？？ 還有答案最后一行P/E=payout ratio/r-g;怎么不用1-b了呢？公式不是1-b么？
請(qǐng)問(wèn)老師可以給解釋一下這道題嗎?不太懂
請(qǐng)問(wèn)老師這題為什么不涉及利益沖突？Blake持有這家stock同時(shí)還進(jìn)行了recommend
老師可以解釋一下這道題嗎?謝謝
程寶問(wèn)答
