CPR和SMM有什么區(qū)別，前者是年化后者是月化嗎？可是前面說要算第幾個(gè)月的cpr時(shí)不是直接用cpr×月份×psa嗎
為什么不能理解成再投資風(fēng)險(xiǎn)越大，則再投資占主導(dǎo)，duration就越小，則應(yīng)選擇利率最大，期限較小的那一個(gè)呢？
請問這里: 1、△yield=1%, △PA/PA=2%是根據(jù)哪個(gè)公式呢？ 是根據(jù)MD的類似彈性性質(zhì)嗎？ 2、久期反應(yīng)的是債券價(jià)格對yield變化的比例，債券價(jià)格的變化為什么不是△P，而是△P/p?
老師您好！第48題為什么選B?謝謝
老師您好！第29，30題沒看懂，麻煩講解。謝謝
老師您好!這里的at 102是什么意思呢？PV是1020呀！沒看懂 謝謝
在說到Credit risk VS return: yields and spreads關(guān)系時(shí),提到:如果是小的變動(dòng), 通過久期 MD 做線性變化即可,如果是大的變動(dòng), 線性變化是不足的, 要加上風(fēng)險(xiǎn)性估計(jì) .是不是因?yàn)榍€是價(jià)格收益率曲線的切線,小范圍,比如一單位的變動(dòng)時(shí),切線和曲線的變動(dòng)幅度大致相同,所以有線性足以代替,但是如果收益率變化大時(shí),線性變化的部分就不足以代替了,所以要加上非線性變化的那部分.
問下,之前說的用 YTM 或者是Arbitrage-free Valuation 是不是只針對固定利率債券的定價(jià)? 而對于浮動(dòng)利率債券定價(jià) 不能用這種方式吧?
老師，這道題求出P0之后，先求AOR=（100-98.8215）/98.8215，再用（AOR/90）*365=4.836%，這樣做是否是對的呢
Coc和wacc是一個(gè)意思嗎？
這里是寫錯(cuò)了嗎 難道不是180/365？
請問老師舉例的逆回購截屏是哪個(gè)APP 上的
老師，A哪里有問題
這個(gè)地方的關(guān)于coupon再投資風(fēng)險(xiǎn)，我有點(diǎn)沒 get到，如果比如持有到期，那coupon也不需要再投資了吧？所以不應(yīng)該也沒有風(fēng)險(xiǎn)么？
請問這里計(jì)算全價(jià)的時(shí)候?yàn)槭裁从脧?fù)利
程寶問答
金程問答