Q120、C選項(xiàng)說的是Collateral里的哪一條，我怎么覺得4條都不符合呢
關(guān)于債券有以下問題想問老師(1/2)： 1、固收中所提到的市場(chǎng)利率是否就是指LIBOR？因此債券的折現(xiàn)率等于市場(chǎng)利率+Discount Margin，而非直接等于市場(chǎng)利率對(duì)吧？ 2、對(duì)于時(shí)間分層的MBS，對(duì)于期限短的債券，是否由于優(yōu)先償還而信用質(zhì)量好，因此息票率也更低？ 3、YTM的一條假設(shè)是票面利息以YTM進(jìn)行再投資，對(duì)此的理解是否為：如圖所示，等式兩邊同時(shí)乘以(1+r)^3，每期的票面利息以r進(jìn)行再投資（r是YTM的期間利率）？ 4、在估值章節(jié)中，含權(quán)債券可以計(jì)算YTC或YTP的原因是否為：在此處是已經(jīng)約定了提前贖回或售回債券的時(shí)間和價(jià)格，因此未來現(xiàn)金流是可確定的，所以可以用DCF模型求YTC或YTP？一般情況下，含權(quán)債券由于未來現(xiàn)金流不定，是不太用DCF模型的吧
street convention yield 為什么大于等于true yield？
請(qǐng)問在這個(gè)圖里y是代表的是縱坐標(biāo)，應(yīng)該是越往左越大，而不是越往左越小，為什么老師畫的這張圖里左邊更小而不是更大呢？
free cash flow after dividend的公式是什么呢？課程哪里有講過嗎？
這里我沒明白為什么債券持有期很短的時(shí)候，期間ytm上升，反而return下降？
請(qǐng)問老師，cash reserve 和excess spread能否再解釋一下
為什么benchmark是100%PSA？PSA不是個(gè)機(jī)構(gòu)么？100%PSA就是最終的CPR嘛
這里為什么只加100,而不是像其他情況那樣加上持有期的利息和？
為什么漲多跌少對(duì)投資者有利？
老師為何這題里面的利率不折算成年化收益率呢？謝謝
這道題為什么不能用forward rates轉(zhuǎn)換成SPot rate然后把spot rate當(dāng)成r來折現(xiàn)呢？
老師你好 這題想問啥 沒看懂
Q1:bankrupt的時(shí)候，為什么會(huì)有senior creditors 愿意讓公司先還別人錢呢？ Q2:如果value of secured assists小于索賠額，為什么就要按順序還款呢？
老師coupon不是都是用par value乘coupon rate嗎？這里為什么會(huì)不一樣呀？
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