金程問(wèn)答
為什么convertible bond′s price低于 conversion value 就應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)換？說(shuō)不定此時(shí)convertable bond的市值更高呢？（convertible bond′s price是債券合約里面規(guī)定好的價(jià)格對(duì)吧）
covenants 指保護(hù)issuer 還是investors呀？然后這句話不太懂“for the corporate bonds, covenants are described in the bond prospectus , the document that is a part of a new bond issue."
Q1:surety bond是不是就是公司買保險(xiǎn)公司的surety bond，保險(xiǎn)公司會(huì)做擔(dān)保。但是保險(xiǎn)公司也要支付coupon給公司？ Q2： letter of credit 是bank guarantee的一種嗎？
老師，為什么，預(yù)測(cè)利率上升，就要降低久期呢？
這個(gè)cd債現(xiàn)值是1.5million嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)“久期”和“年期”有什么不同？分別怎么影響債券價(jià)格？謝謝！
在應(yīng)收款A(yù)BS中，lockout periods存在的意義是？
c選項(xiàng)為什么在計(jì)算自由現(xiàn)金流時(shí) 只考慮 投資現(xiàn)金流設(shè)備的凈支出
最后一道例題里面，當(dāng)期是處于4th個(gè)月了，為什么在求月供過(guò)程中，PV=-800？
CPR的初始值是固定的么？為什么2-6/11頁(yè)P(yáng)PT里面直接默認(rèn)CPR初始值0.2%，當(dāng)100PSA時(shí)6%為封頂
沒(méi)有本金償付的分期不是攤銷？那interest-only mortgage也不是攤銷嗎？
這個(gè)視頻和教材書為什么東西不一樣
請(qǐng)問(wèn)日常聽到的“市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格就是下降”，如何理解呢？從公式的角度明白，但是經(jīng)濟(jì)學(xué)原理如何理解？ 個(gè)人粗淺地將“市場(chǎng)利率”理解為類似市場(chǎng)上資金成本的變動(dòng)，但如果這么理解地話，資金成本下降，大家應(yīng)該會(huì)傾向于借新還舊，從而拋售債券，導(dǎo)致價(jià)格下跌才對(duì)？ 不知道是不是哪里想的思路不對(duì)，請(qǐng)指教
current yield = sum of coupon payment/flat bond price, 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)coupon payment 是否需要考慮時(shí)間價(jià)值（是否折現(xiàn)？）
老師可以詳細(xì)講一下這個(gè)圖嘛
程寶問(wèn)答
