問題開頭Suppose a bond’s price 那個bond's 的s 分的太開了，排版問題。 讀起來像是sprice了。
老師請問lender指的是securitization中的哪一方？是investor嗎
圖片中的邏輯沒有理解，請解釋一下，比如entity指什么，是銀行嗎？我理解，reserve funds是存自用資金
● Yield curve for coupon bonds不同期限付息債券的收益率 ● par bond yield curve不同期限平價債券收益率 繪制這兩種曲線是干什么用的呀？
老師,請問一下:固收白題119,老師講評級越低越容易發(fā)生notching.但是講課時notching講的是同一發(fā)行人可發(fā)行不同評級債券.所以我notching到底是什么?
C中，borrower不是借款人的意思嗎？是借款的需求方，不是出借方。不應該是出借方，也就是投資者需求少，價格才會漲嗎？
可不可以這樣理解，要求的利差required margin更大，所以是要求的回報率更高，所以價格下跌，兩者是反向關(guān)系。
PV為什么是800？不是從第四期開始算？那前面的本金不是已經(jīng)還了3個月了嗎
老師你好， 我知道用YTC去estimate actual return of callable bond，但是為什么要higher par？對題干給的條件不是很理解
P188的這道題，為什么計算mortage payment的時候，用的I/Y是WAC呢，WAC是coupon rate，不是折現(xiàn)率呀？
forward rate沒看懂，第一行不應該代表0.5年的遠期利率嗎，就是0.5年后的即期利率
Macaulay duration 中有個鋸齒圖，沒聽明白原因
破產(chǎn)隔離沒有聽懂，能再解釋一下嗎
conforming Mortgage a loan satisfies the underwriting standards for inclusion as collateral for an Agency RMBS non-conforming mortgage a loan fail to satisfy the underwriting standards 這兩句什么意思？underwriting不是IPO包銷嗎？
第43題該如何理解？
程寶問答
金程問答