老師好！這道例題在計(jì)算時(shí)，為什么直接用的是effective duration? 根據(jù)公式，債券價(jià)格變動的百分比不是應(yīng)該等于[-MD*(?y)]＋[0.5*Conv*(?y)2]嗎？ 即計(jì)算公式用到的久期不應(yīng)該是修正久期嗎？為什么此題就直接用有效久期了？難道是題目中給了什么久期就用什么久期嗎？
為什么價(jià)格和rate成反比？
第九題怎么計(jì)算了么
為什么coupon payment就是interest？
請問解析中說的par curve的bonds have same annual yields是指相同maturity的bond有相同的YTM（coupon rate）嗎
為什么在13:13這里老師寫了3/19-6/18是89天，后面計(jì)算器是顯示91天，以哪一個(gè)為準(zhǔn)？
第8題不是時(shí)間越長，yield的波動越小嗎
第三題為什么選c，是什么意思
在12：51這里，老師提到當(dāng)利率下降時(shí)，更愿意用ASF條款。這里沒弄懂。 老師說r下降可以借新還舊，可是舊的債的利息已經(jīng)規(guī)定好了，早還和晚還都是要給利息的，借新債還舊，豈不是又要給新債的利息，還要給舊債的利息嗎？所以為什么r下降，要用asf？
1.Agency securities: CMOs are created from pools of passthrough securities. 我理解，這句話中的CMO現(xiàn)金流來自 pools of passthrough securities，pools of passthrough securities的現(xiàn)金流來自于pool of mortgage loan，對不？ 2.Non-agency securities: CMOs are created from unsecuritized mortgage loans. 我理解，這句話中的CMO現(xiàn)金流，直接來自pool of mortgage loan，因?yàn)閘oan沒有證券化unsecuritized，對不？
講義的P232中，久期的第三條結(jié)論（短期投資，價(jià)格占據(jù)主導(dǎo)），為什么說“當(dāng)市場利率上升的時(shí)候，投資回報(bào)會有損失呢"？ 是因?yàn)閭瘍r(jià)格一直處于高位的原因嗎？
老師您好 請問下OID為什么說是Tax-Protection?
攤銷債券和sinking fund不都是提前償還本金嗎？有啥區(qū)別
老師好，想請問一下R45原版書課后題#7，不是很明白題目想問什么。
為什么第五年的現(xiàn)值一定要按照剩下四年來算，為什么不可以直接算前五年的終值？就是n=5，iy＝10，pv等于-100，pmt等于8這樣求FV？是不是因?yàn)閥tm在第一個(gè)付息期內(nèi)變了？
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