金程問(wèn)答
為什么稅收不能作為主要還款來(lái)源
convertible bond's price與conversion price區(qū)別是什么?
Explain matrix pricing, don’t understand about it
還是沒(méi)有體會(huì)到拆解coupon strips and principal strips 的意義
這里是不是9%，被固定住了，或者說(shuō)政府委托投行發(fā)債了，通過(guò)減小a投行獲得了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益
coupon_reinvestment_risk就是coupon_reinvestment下降的時(shí)候？
YTM就是zero-coupon_rate?
這個(gè)例子整個(gè)前因后果加結(jié)論就沒(méi)聽(tīng)懂，麻煩老師再講一下吧
這個(gè)例子沒(méi)有聽(tīng)明白？為什么創(chuàng)建一個(gè)反向的tranch就可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是26m，一個(gè)是13m，金額都不相同，要怎么對(duì)沖？
為什么利率上升，prepayment會(huì)減少呢？
strip bonds我記得在基礎(chǔ)班講過(guò)有個(gè)知識(shí)點(diǎn)。就是發(fā)行方，strip bonds本質(zhì)是一個(gè)國(guó)債，然后金融機(jī)構(gòu)給拆分成一個(gè)個(gè)的strip bonds？
課程的最后一道題，我這個(gè)解題思路對(duì)嗎？
視頻意思是說(shuō)spread_widening_risk不是個(gè)risk但spread_risk是？造成的原因是市場(chǎng)流動(dòng)性和issuer的creditworthiness?
老師，在做這道題目的時(shí)候，我的做法：通過(guò)（1+z4）^4=(1+z1)*(1+y1y1)*(1+y2y1)*(1+y3y1)，從而求出z4=I/y，代入后得A，不對(duì)嗎？
第70題，不是說(shuō)只能用未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)求PV嗎，所以在求PV5的時(shí)候，要用第五年到第九年這一段來(lái)求PV5，不能用1到5這一段來(lái)求FV5；那為什么在求coupon和coupon-reinvestment的時(shí)候，為什么可以用1到5來(lái)求FV呢？
程寶問(wèn)答
