對于期貨交易，保證金不夠要交至initial margin，那維持保證金的意義是什么
這道題的算法是用的兩只基金的凈值作為管理規(guī)模，但是題干中說的80和140是一年后，扣除了管理費和業(yè)績報酬后的基金凈值，不應(yīng)該作為收取管理費的base。
麻煩講解一下C選項的意思，謝謝老師
紀(jì)老師這里有個例子，t=0時，持有股票，股價10美金，同時 short forward after 1 year， FR=11美金，無風(fēng)險收益率10%，合成無風(fēng)險的收益資產(chǎn)， 最終不管股價怎么變動，收益都是1美金。 那為什么不直接把這10美金存到銀行，賺的可能更多。 請問為什么要用到這個組合？
Investor 不可以是公司投資者嗎
為什么CK代表fiduciary call,PS代表protective put
所以按老師舉的例子來說，是借了9.5元買股票嗎？還是借了0.5元？
衍生品折現(xiàn)不是說用無風(fēng)險利率嗎，這里為什么用的是結(jié)算時的實際利率
對于investors 就是沒有對沖的作用嗎
可以把b改成更有流動性嗎
不太明白第四小題，客戶為什么是定制化的需求，或者什么樣的需求是可在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化的需求呢？
對于歐式看漲期權(quán)分析時，沒有特別說明都是long call么？
咋看出來是long put的，是根據(jù)第二行開頭的buy put 嗎？老師 期權(quán)這塊的計算好像只要看出來是long call /long put /short call/short put就可以了，老師可以說一下從題目里是咋判斷出來是這四種的嗎？他會直接根據(jù)buy--long這樣對應(yīng)嗎？
還有個問題是如果說的是value是不是就是max{。。。。。。}，如果問的是profit則還要加減買賣期權(quán)的費用
為什么是加上成本減去收益而不是減去成本加上收益
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