3*9FRA，估值是0至3個月，我知道t=3個月時如何估值，不知t=1個月時，如何估值？
老師我不太懂這個第二個interest rate swaps 就是comparative advantage argument。是說B公司想要A這邊的fixed interest rate 所以想讓A公司的10%，然后用自己的floating rate和A公司換嗎。就是A公司去接10%的利率，然后B公司來買單。然后讓B公司去借浮動利率，然后A來買單。所以就是10%和LIBOR的互換是嗎。但是B買那個浮動利率不是LIBOR＋1%嘛，為什么A公司希望B公司來買呢？不是應該是B公司覺得在自己著的fixed rate 11.2太高了 才準備在A地方用10%的interest rate嘛。但是B的浮動利率是LIBOR＋1%，為什么A想用B的floating rate呢？
老師你好，為什么這個題中說會bear first wave of prepayment?難道不是A先被還完嗎？C不應該比A更慢嗎？
圖片中內(nèi)容，沒有理解，請解釋一下，謝謝！
老師你好，標的資產(chǎn)到期的價格減合約的價格（這個差值應該是固定的吧？）再折現(xiàn)到t時刻，到期時間越近，分母越小啊，value不應該就是越大的么
如果不用畫圖的方式，還有別的解題方法嗎？
payoff專有名詞怎么翻譯
最后兩項 forward price不應該是行權(quán)價格x么 為什么是標的資產(chǎn)的價格呢謝謝
如果 后來利率下降了，比如說是4%，比 5%小，那1-4 期間的借款利率是 4% 還是 5% 啊
老師好，請問Q-6，題目想問的是什么，沒太看懂
老師好！European-style option是不是在簽署contract時是有規(guī)定的maturity，因此，只有到了規(guī)定日期才可以選擇是否行權(quán)，是這個意思嗎？
在11：19這里，老師舉例子credit-linked note，A 拿了個bond 然后賣給B，然后還要給B ＋20Bp的錢，那A還賺什么錢？不是虧了嗎？ 難道是A買到這個bond的價格比他要賣給B要低？ 那為什么B不直接繞過A買Bond？
P2-3可以講解下carrying cost對call、put期權(quán)的影響嗎？
請問老師如果這道題改為利率上漲，有沒有延期支付風險？這樣的話風A和C風險是不是等價？
二叉樹求的是期權(quán)的定價，為什么這里求的是value可以用二叉樹算？這里是不是說0時間點的value，不是說0時間點的value為0嗎？
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