金程問(wèn)答
老師，為什么這里X/(1+Rf)t次方就等于X呢？謝謝！
可以再解釋一下這道題嗎
老師，short sell the underlying bond to get S0,Invest S0 at the risk-free rate怎么理解，因?yàn)橐桌缘唾I高賣，forward低所以long forward，現(xiàn)在高所以要現(xiàn)在賣，那現(xiàn)在我手里沒(méi)有貨啊，怎么short呢，課上老師說(shuō)存銀行S0，但這個(gè)S0是short underlying bond得到的，但是我手里起初就是想買這個(gè)東西再賣掉賺錢，所以一開(kāi)始我是沒(méi)有這東西的啊，未來(lái)我才會(huì)通過(guò)forward買進(jìn)，那現(xiàn)在怎么short出來(lái)錢呢，空手就能搞出S0投資到銀行么。麻煩老師解釋一下， 正向的cash-and-carry我理解，是貸款出來(lái)買，但是這個(gè)反向的想不通
老師， 在非PAC結(jié)構(gòu)的CMO中，最上層不是才會(huì)被先償還本金嗎為什么這道題選A呢
這個(gè)公式中的遠(yuǎn)期價(jià)格因該固定不變的吧
老師麻煩解釋一下這三個(gè)選項(xiàng)
圖片中內(nèi)容，沒(méi)有理解，請(qǐng)解釋一下，謝謝！
38題a怎么理解謝謝為什么釋放流動(dòng)性
通過(guò)long stock和short call，可以構(gòu)建一個(gè)short put頭寸 這種構(gòu)建方法知識(shí)點(diǎn)在哪里講的
為啥 C不對(duì)啊 然后A 在哪講的啊
這個(gè)題的short option，是不是只可能是short call ，如果是short put+longstock，構(gòu)建出來(lái)應(yīng)該不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)吧，應(yīng)該是更加看多才對(duì)
這里反向合約估值 是不是一定是收到的現(xiàn)金流-支付的現(xiàn)金流
程寶問(wèn)答
