金程問(wèn)答
老師 教材60頁(yè)，（ppt2-7）A reduction in wage has downward stickiness in short term.啥意思啊
25題為什么選B不選C呢
老師，這里沒(méi)有聽(tīng)懂，PAC先拿該拿的利息根本金，再有多余的Support拿走，如果CF不足的話，就先滿足PAC的利息和本金？那么為什么Support有contraction risk?我的理解是PAC都先吸收了本金跟利息了，那么contraction risk還是歸PAC里面的A tranche了吧？難道是說(shuō)PAC里面的schedule部分才是正常的CF吸收？如果有剩余的無(wú)需要再額外支付給PAC任何CF而是自動(dòng)流入到support里面嗎？
synthetic CDOs是什么樣的??？可以舉個(gè)例子嗎
老師 請(qǐng)問(wèn)10題 要從哪里入手思考呢？
basic EPS這里的加權(quán)平均股數(shù)為什么最后要乘1.1
老師問(wèn)個(gè)財(cái)務(wù)的問(wèn)題：原版書(shū)上的題說(shuō)copyright是indefinite useful life，而上課的時(shí)候老師說(shuō)是finite的，請(qǐng)問(wèn)以哪個(gè)為準(zhǔn)？？
賣空交易的具體核算，一級(jí)中并沒(méi)有具體講，講義幾乎沒(méi)有涉及。但題目卻頻頻涉及，如何備考是好？？
為什么做市商更愿意提供提供資金來(lái)提升流動(dòng)性的時(shí)候，利差更大？為什么債券供大于求的時(shí)候利差擴(kuò)大？
關(guān)于住房抵押貸款，利率下降，會(huì)面臨contraction risk。 我的問(wèn)題是，對(duì)于個(gè)人來(lái)講，我為什么要提前還款，我為什么要進(jìn)行下一輪放債。我當(dāng)時(shí)是這樣想的，就比如我這個(gè)時(shí)候住房抵押貸款，還款利率為8%，然后還款利率降到5%了，那我就做了一筆新的貸款把我的房屋貸款全部還完。那我新的貸款的還款利率就變成了5%。是這樣的情況嗎？這是從個(gè)人角度，我覺(jué)得個(gè)人也不會(huì)總買房，就算利率降了，也還是支付原來(lái)的貸款吧？那要是公司呢？利率下降，他的策略也是借新債換舊債，還是借新債去做另外一個(gè)項(xiàng)目？
Book6 page142-143 第二題 題目不是說(shuō)’...generate the same return before management fee...’ 但是答案為啥是按照 14million （第一題的net of return）去計(jì)算incentive fee啊，不是應(yīng)該用20million嗎？
請(qǐng)問(wèn)一下這里的nature和function應(yīng)該怎么理解
題干里面這個(gè)dominate的含義是什么？
老師，畫圓圈的題目需要講解下，謝謝您
這里風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)算公式怎么跟名義利率的計(jì)算公式一樣了呢？
程寶問(wèn)答
