金程問(wèn)答
A fixed-income analyst is least likely to conduct an independent analysis of credit risk because credit rating agencies: A.may at times mis-rate issues. B.often lag the market in pricing credit risk. C.cannot foresee future debt-financed acquisitions.這道題不是應(yīng)該選b嗎？題目問(wèn)的不是依賴機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么選c呢？
老師，為什么 principal payment increase 呢
1.為什么這里分母就是PV，這個(gè)是歐洲用的計(jì)量值嗎？ 美國(guó)人不用BEY？ 2. discount yield和add-on yield都是特指在money market情形下的對(duì)嗎？ 還是說(shuō)超過(guò)一年期以上的債券也有discount yield，也有add-on yield？
老師說(shuō)，先計(jì)算交割日前一個(gè)付息日的full price，也就是2015年3月19日的price，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)比較特殊，剛好在coupon date上，所以full price=clean price。這句話不太理解。付息日不就是coupon date嗎？怎么說(shuō)剛好在coupon date上？full price=clean price ，因?yàn)闆](méi)有應(yīng)計(jì)利息？
full price 到底是什么意思？是報(bào)價(jià)+應(yīng)計(jì)利息？報(bào)價(jià)又是什么？full price是否就是交割日下一個(gè)付息日時(shí)的bond price，也就是報(bào)價(jià)flat price嗎？那不是應(yīng)該包含了應(yīng)計(jì)利息嗎？
精 這道題能講一下嗎，沒(méi)有聽(tīng)懂為什么A最??？
風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為什么包含稅收的風(fēng)險(xiǎn)？
這些spread都沒(méi)在課程里講過(guò)，請(qǐng)問(wèn)還會(huì)考嗎
老師您好，圖中是德州儀器計(jì)算器對(duì)債券價(jià)格計(jì)算的使用說(shuō)明。其中 PRI 對(duì)應(yīng)的價(jià)格是債券購(gòu)買時(shí)的Flat Price嗎？ 用計(jì)算器計(jì)算出的Flat price + AccruedInterest=FullPrice嗎？
這道題麻煩翻譯解答下謝謝
為什么Q 70不能直接用 pv = －100, n=5, pmt=8? i ／y= 10? 算fv,有什么邏輯錯(cuò)誤？
capital-protected-instruments還是不太理解，老師說(shuō)可以把這個(gè)債券看作一個(gè)投資組合，比如一個(gè)國(guó)債和一個(gè)看漲期權(quán)，這個(gè)看漲期權(quán)具體是什么意思啊，什么情況下行權(quán)？
老師，這里不太明白given yield和bond yield引起到底區(qū)別在哪？
如果抵押品價(jià)格上升，那么borrower有信用風(fēng)險(xiǎn)。這里的信用風(fēng)險(xiǎn)是指，lender可能違約，所以給borrower帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？信用風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)概念嗎？
老師，這題A選項(xiàng)spot rate是怎樣推出par rate 的呀？
程寶問(wèn)答
