金程問(wèn)答
老師，have recourse against啥意思啊
最后一步，因?yàn)?期都是半年的，所以整4期除以2才是年化。那么上面一題算出來(lái)結(jié)果也是3年的，年化也應(yīng)該除以3啊
第五道題為什么不對(duì)，兩個(gè)優(yōu)先抵押債券，先發(fā)行的確實(shí)應(yīng)當(dāng)先收到本金和利息呀
par rate 是不是和 YTM是一樣的,如果用于作為折現(xiàn)率定價(jià),每一期都是固定的一個(gè)值,而 spot rate每一期是不同的. 另外 YTM curve 和 par curve的曲線是什么形狀的?水平的嗎?
這里老師說(shuō) yield curve是利率曲線,應(yīng)該是收益率曲線吧,在債券里面,債券的利率是指 coupon 吧
這里浮動(dòng)利率債券的 coupon表達(dá)是3 個(gè)月MRR+一個(gè) 125bps嗎? 但課程中說(shuō)的是一個(gè) benchmark rate+quoted margin. 想問(wèn)下是符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)公式的嗎? 另外這里的 benchmark rate說(shuō)是國(guó)債,但是有沒(méi)有規(guī)定是幾個(gè)月的國(guó)債收益率作為 benchmark rate
老師說(shuō)的用 18 元買一個(gè)衍生品 call option 博一下收益是什么意思?
Mac.D，不是平均還款時(shí)間嗎？為什么感覺(jué)這里算的久期像是剩余還款期呀？
價(jià)格又上升是不是因?yàn)檎郜F(xiàn)率上升到12%時(shí)pv小于FV,如果折現(xiàn)率上升后PV大于等于FV是不是價(jià)格就會(huì)繼續(xù)下降或不變以達(dá)到FV
老師你好，可以再講一下選項(xiàng)A嗎，感覺(jué)A也沒(méi)毛病呀，
第五個(gè)算不出來(lái)4.335，我的式子是（101.033-100.596）/（2*100*0.05%）=4.37。請(qǐng)老師們幫我看看有什么問(wèn)題？
債券是持有到期的是什么意思？
abs不是更安全嗎，為啥會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)敞口？
按照上節(jié)課講的，SPE發(fā)行的MBS，具有破產(chǎn)隔離的作用，所以風(fēng)險(xiǎn)更低，利率可以更低；但是這一頁(yè)講到Covered bonds是銀行自己發(fā)行，所以具有雙重求索權(quán)，而SPE發(fā)行的沒(méi)有雙重求索權(quán)，從這個(gè)角度說(shuō)，似乎銀行/公司自己發(fā)行的ABS風(fēng)險(xiǎn)更低了，利率應(yīng)該更低啊，這樣不就矛盾了？
之前講商業(yè)票據(jù)的時(shí)候，說(shuō)商業(yè)票據(jù)是一種短期、低息債券，那么為什么這里去計(jì)算yield，只考慮PV和FV，不用考慮中間的利息嗎？
程寶問(wèn)答
