金程問(wèn)答
C的描述感覺(jué)包括了A的描述 因?yàn)楦鶕?jù)償還順序不是也應(yīng)該先還senior嗎？然后這個(gè) pre-specified risk test 一般是什么哈？
沒(méi)聽(tīng)懂，還有第三個(gè)指標(biāo)怎么計(jì)算
所以smm大約千分之七？
老師好！講義上和視頻里講的current yield的計(jì)算，不是應(yīng)等于sum of coupon payment received over the year/flat bond price 嗎？ 此題分子為100沒(méi)問(wèn)題，但是分母為什么只用考慮現(xiàn)金流折現(xiàn)的full price即可？而不用減去accrued interest的flat price呢？
請(qǐng)問(wèn)能否解釋一下coupon effect 說(shuō)coupon小的會(huì)因discount rate改變而經(jīng)歷更大的價(jià)格變動(dòng) 可是coupon作為分子 越大不應(yīng)該受到折現(xiàn)率影響就會(huì)更大嗎？
感覺(jué)這點(diǎn)很迷，在算expected loss的時(shí)候loss given default是損失的金額，但和recovery rate一起看時(shí)，又變成違約率來(lái)看了。。。等于說(shuō)loss given default既是違約率又是違約金額了
DR=L＋DM，DM=3.36%-1% ，為何1%不年化就計(jì)算？Libor數(shù)據(jù)3.36%也是年華后的數(shù)據(jù)
term structure of interest rate 是利率的什么結(jié)構(gòu)？沒(méi)聽(tīng)清
敏感度下降和久期有什么關(guān)系
par rate ,coupon rate, YTM三者的關(guān)系是什么
想問(wèn)一下那個(gè)variation margin的第一部分是根據(jù)那個(gè)公式計(jì)算的呢，我看講義上面是initial margin * purchase price t, 那這個(gè)pruchase price t是怎么理解的呢
右側(cè)圖中，，RI loss不應(yīng)該是在變大嗎
這里老師說(shuō)沒(méi)有oid條款時(shí)付的tax低于有oid條款時(shí)支付的tax on interest，但是在p p t的課后題里為什么答案選c是相反的
28分58秒：通過(guò)SPE結(jié)構(gòu)，對(duì)investor是有好處的。它實(shí)現(xiàn)了和銀行自身的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的隔離。這句話(huà)怎么理解？現(xiàn)在這些loan已經(jīng)賣(mài)給了SPE，所以對(duì)于銀行來(lái)講，如果銀行破產(chǎn)，它的債權(quán)人是不能夠主張對(duì)這些loan的所有權(quán)的。既然債權(quán)人不能主張對(duì)這些loan的所有權(quán)，那為什么對(duì)investor還是有好處的呢？investor和債權(quán)人是一個(gè)意思，還是指兩類(lèi)人？
老師，have recourse against啥意思啊
程寶問(wèn)答
