怎么理解發(fā)行人提前贖回，還有提前還款處罰在RMBS也有嗎
這道題用的什么公式
這個cover pool是機構(gòu)嗎？還有SPE是bank設(shè)立的嗎？
半年付息的時間老是也說可以乘以0.5，1，1.5....,如果這樣算，最后的久期還需要?2嗎？？
這張右邊的手寫DR部分，可以理解為：一個最初是平價發(fā)行的十年期債券，在發(fā)行后，十年過程中，可能會因為發(fā)行方信用風險導(dǎo)致，該債券變成折價或者溢價債券？
持有期回報率 HPR,算不算是 yield measure收益率的一種?好像之前計算折現(xiàn)率時,并不是這么計算的.
如果使用 YTM 折現(xiàn),整個期間 YTM 是默認不變的嗎? 這是 YTM 性質(zhì)決定的嗎?
折價債券和溢價債券.課程中有不同的判斷標準,1. coupon rate 和 discount rate比較 2. coupon rate 和 YTM 比較,請問有什么區(qū)別嗎? 是不同類型債券用不同的比較方式嗎?
這里為什么是最后一筆權(quán)重最大?如果按照債券估值.次方越大,分母越大,明顯整個權(quán)重越小啊.
保理業(yè)務(wù)屬于像銀行借錢對吧?那么屬于抵押還是非抵押類呢?
early redemption是發(fā)行方的操作還是買方的？prepayment是發(fā)行方的操作還是買方？
老師好，沒太懂這道題的意思，realized horizon yield是主要用來干什么的呢？這道題為什么選擇C呢
這邊有幾個問題.1.Index-linked bonds 指數(shù)掛鉤債券:本金和 coupon和指數(shù)相掛鉤,意思是每期支付攤銷的本金和 coupon和指數(shù)相掛鉤是嗎? 2.我們看到的那種,面值 1000,coupon rate:10%,每期支付 100, 到期面值拿到 1000 的.屬于什么債券? 3.和通脹相掛鉤的債券中說到Interest-indexed bonds和Capital-indexed bonds,是普通的債券:本金PRN是到期進行支付,前期只支付coupon.然后那么既然本金到期支付,何來本金principal與CPI掛鉤呢?反正前期不用償還不是嗎? 4.Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)通脹保護債券是本金保護型債券,那么盡然這種債券也是到期才支付本金的,之前都是支付 coupon的,那么怎么保護呢?償還的 Payment≥原來的本金PRN,這個原本的償還的本金PRN不都是0嗎?5.Index-annuity bonds說到每一期償還等額的 payment,這個 payment包含了本金的支付和coupon 的支付嗎?如果支付的 coupon和通脹掛鉤,為了保證每一期的 payment 一樣,是不是支付的本金就要做相應(yīng)的調(diào)整,每期支付的coupon 漲時,本金跌.
這里老師說計算yield引起的變化 是N=7 那個數(shù)據(jù), 這樣算出來和95.51-91.29不一樣吧
問下平行移動的 問題.指的 是債券在每個時間段上的收益率變化的幅度都是一樣的,那如果是這樣,是不是利率和t的圖像就是 一根直線就可以了, 因為斜率是固定的, 但凡是缺陷 都是每單位 t的變動帶來的 收益率變動就會有變化 ?
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