金程問(wèn)答
為什么利率上升被稱(chēng)為熊市？
Q1，這個(gè)題目雖然公式背下來(lái)了，但是還有一些疑問(wèn)，t-bond發(fā)放的coupon和應(yīng)急利息AI不是同一個(gè)東西？如果不是這里怎么區(qū)分，什么是AI，什么是coupon？上課的時(shí)候就這個(gè)問(wèn)題根本沒(méi)有講清楚，有點(diǎn)搞不懂
我是這么算的：1/81.3/1.075*(1+4.5%)*1.0803*80，可以這樣算嗎，建議這樣算嗎，為什么？
這里的F和E(S0)都是站在什么時(shí)間點(diǎn)討論的，是我們平時(shí)常說(shuō)的0（今天/期初）, t (過(guò)了一段時(shí)間，但是還沒(méi)到期末）, 還是T（期末）？
請(qǐng)老師分享一下本題如果用計(jì)算的方式的完整過(guò)程是什么，我自己嘗試了一下沒(méi)成功，感覺(jué)和前面的例題不一樣。謝謝！
"This means that the market participant would be selling EUR 3 months forward at a price of USD 1.16331 per EUR"為什么是selling EUR而不是buing EUR?為什么是買(mǎi)賣(mài)EUR而不是買(mǎi)賣(mài)USD?這些各自都是怎么判斷的？
在interbank是只能買(mǎi)BRL嗎？可以賣(mài)BRL，買(mǎi)CHF，賣(mài)CHF嗎？如果可以，賣(mài)BRL，買(mǎi)CHF，賣(mài)CHF的價(jià)格是多少？這些行為的結(jié)果一定都是原始貨幣轉(zhuǎn)換成為另外一種貨幣嗎？如果不可以賣(mài)BRL，買(mǎi)CHF，賣(mài)CHF，為什么？
請(qǐng)?jiān)僦v一下這里的statement3，沒(méi)有理解。我覺(jué)得應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)周期的影響更大，比如說(shuō)08年，啥都垮了，怎么還說(shuō)個(gè)體差異的affect比經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的影響更大呢？
第一題計(jì)算費(fèi)用時(shí)考慮了沒(méi)收的部分，但為什麼第三題計(jì)算費(fèi)用時(shí)沒(méi)考慮呢?
我在其他問(wèn)答中看到老師回答里說(shuō)蒙特卡洛模擬不需要假設(shè)正態(tài)分布，這里視頻里說(shuō) 需要。哪個(gè)是對(duì)的？？？
可以用這個(gè)公式計(jì)算g嗎？Re=D1/P+g
經(jīng)濟(jì)好和不好的時(shí)候，跨期替代率m各自是>0還是<0？為什么？
老師好，視頻里老師的原話“回測(cè)時(shí)間太長(zhǎng)不能考慮現(xiàn)在的尾部風(fēng)險(xiǎn)”，我看Huang老師有回答其它同學(xué)，說(shuō)“回測(cè)時(shí)間長(zhǎng)會(huì)平滑波動(dòng)或者風(fēng)險(xiǎn)，低估downside risk“，但是我沒(méi)有理解，這是怎么做到的，平滑風(fēng)險(xiǎn)怎么能低估現(xiàn)在的downside risk, 能不能舉個(gè)例子？
各類(lèi)risks經(jīng)常搞不清，老師能不能用畫(huà)文氏圖（Venn diagram）的方式總結(jié)一下？謝謝！
不太明白full goodwill和partial goodwill的實(shí)質(zhì)意義，以及為什么full GW下MI就更大了？
程寶問(wèn)答
