金程問(wèn)答
第2題可否詳細(xì)解釋下，這2個(gè)策略有什么區(qū)別？
第一題的cap rate到底是個(gè)什么東西？這部分還是不太懂，可以詳細(xì)解釋下嗎？
第一題的C選項(xiàng)，has below-average correlations with overall stock market returns，我覺(jué)得沒(méi)錯(cuò)啊，投資REIT不就是為了分散化嗎？不就是因?yàn)榈拖嚓P(guān)性嗎?
第一問(wèn)想請(qǐng)教下，如果看到tax consideration，是不是無(wú)腦選REIT？ 除了REIT還有啥能避免雙重稅嗎？
第6題正常做法，不是PV(2) = 1.06*1.05/0.035=31.8嗎？答案先算1.06*1.05=1.113，然后四舍五入倒1.11，再就行計(jì)算，相當(dāng)于把一個(gè)算式強(qiáng)行拆成2步，中間多了四舍五入，這樣會(huì)導(dǎo)致誤差啊。如果按正常做法算出31.8，發(fā)現(xiàn)沒(méi)一個(gè)答案對(duì)的上，怎么辦？是回頭每一步，研究怎么四舍五入，還是找個(gè)最近似的就行？
這題算房地產(chǎn)估值的題不是不考了
像short put的有Merger Arbitrage和Fixed income Arbitrage對(duì)嗎，這種short put的return profile是怎么個(gè)像法??？
第6題解析第一句是“目前市場(chǎng)趨勢(shì)是上揚(yáng)，說(shuō)明當(dāng)前的期貨價(jià)格比過(guò)去的期貨價(jià)格要高，那么兩者的price return都為正?！保依斫膺@個(gè)price return2個(gè)是一樣的，所以是正還是負(fù)，并沒(méi)有區(qū)別？難道這題的條件，改成市場(chǎng)趨勢(shì)是上揚(yáng)，答案就不一樣了？
為什么不直接用NOI? NOI和這里的accounting income的區(qū)別是？
好像本章沒(méi)有講 cost approach sales comparison approach之類(lèi)的？
要是一直可以有roll return豈不是future price一直跌? 那怎么可能future curve和spot price保持不變呢?
這里future curve沒(méi)有變的話(huà)，說(shuō)明沒(méi)有roll return吧
交易實(shí)現(xiàn)的話(huà)價(jià)格不會(huì)變化嗎？這道題潛在的條件是交易實(shí)現(xiàn)時(shí)，兩個(gè)股票的股價(jià)維持不變嗎？
計(jì)算了30天的yield spread，按照30天spread的變化趨勢(shì)進(jìn)行排序，并做出longshort策略，這個(gè)不是時(shí)間序列戰(zhàn)略嗎？
為什么退保價(jià)值越低越好？對(duì)投資人，退保拿到的錢(qián)多了不好嗎
程寶問(wèn)答
