圖2助教說CDS pricing只是概念上的一個報價形式，不是要花多少錢購買；而老師這里又講到反向合約。CDS是一種衍生品吧，那它能在二級市場上活躍交易嗎？如果能，助教說的怎么理解；如果不能，老師說的反向合約怎么去實現(xiàn)？
The annual investment fee stated in JRA’s marketing brochure is higher than the fee most of its clients pay because Jacobs offers a discount on the investment fee to clients who are referred by BP lawyers這句話講解的意思是：由于存在Referral fee所以標出來的管理高于其他，而不是意思是由于給了discount所以剩余客戶平攤該成本？
對于第三問，我的理解是，任何級別的債券違約都算credit event，但是只有更高等級和同等級違約時才能求償？這個理解正確嗎？
題干說Bundovian不允許資本自由流通，所以判斷其為發(fā)展中國家，當前更應(yīng)該依托資本深化來提高人均GDP的增長。發(fā)達國家才更應(yīng)該關(guān)注科技進步。這樣的思路不對么?
Structure Model中，Equit被視為Call option on Asset, Debt被視為buy risk free bond and shot a put,這個理解對嗎？另外structure model中是否假設(shè)市場是完全有效的呢？
怎么區(qū)分cost restructuring、balance sheet restructuring、reorganization？
這3個level資產(chǎn) 在基礎(chǔ)課件哪里講到了 沒有印象
這道題的第三問，怎么判斷l(xiāng)evel,steepness,curvature 標準差變動是導致利率上升還是下降呢
這里沒看懂，上面是乘積關(guān)系，怎么到下面就是等號關(guān)系了？
這里分母為啥不是（1+r美元）^(1/4)?
與interest rate option一樣，為什么swaption pricing公式中把利率Rx, Rfix折現(xiàn)？不應(yīng)該是金額折現(xiàn)嗎？
這道題視頻講解不全吧？沒看到講第四題
老師兩個問題 1、Vega越大，Vcall和Vput越大，對嗎？ 2、Vega在option at the money時最大嗎？怎么理解？謝謝
Q4為什么不考慮不同的coupon rate，直接相同maturity的bond取平均然后線性插補就可以？
第五題，怎么看出表格里是daily的數(shù)據(jù)？
程寶問答
金程問答