為什么當(dāng)historical volatility小于implied volatility時(shí)，當(dāng)前價(jià)格高估？
老師好， 公司金融里面 關(guān)于計(jì)算 project npv這里， 會(huì)不會(huì)讓你計(jì)算NWCIvc呢？ 這個(gè)要計(jì)算的話是怎么展開的謝謝！
原版書課后題case6 為什么這里value of equity用dividend折 而不是用 NI /RI折？
老師你好，計(jì)算Betha的Fama-French模型，關(guān)于high/low book value to market value這一塊，用價(jià)值型公司的r減去成長(zhǎng)性公司的r，這一塊我不太理解。 我覺得價(jià)值型公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是小于成長(zhǎng)性公司的風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該是成長(zhǎng)型公司的r減去價(jià)值型公司的r，得到正值，才會(huì)增加整個(gè)re。
老師您好，這里的example 4到底算不算違反misconduct？我覺得他被指控有罪了就是違法了，那應(yīng)該是misconduct 吧，但感覺comment說的是不違反misconduct
老師您好，r37 case1,第十題?？梢越馕鲆幌逻@三個(gè)選項(xiàng)嗎？為什么B選項(xiàng)更像債券？
老師您好，請(qǐng)問 r37,課后題第一個(gè)case，第三題，這里的A和C選項(xiàng)是什么意思？effective D和effective convexity和interest rate變動(dòng)有什么影響？
這里re=r0+（r0-rd）D/E這公式是怎么推到出來的？只有一個(gè)定性的推到么？
1.3.3 這道題為何選c？
如果股權(quán)和債券融資的資金成本都是無風(fēng)險(xiǎn)利率，也就是rd=re=rf，那如果考慮債券的稅盾作用，啟不還是用債券融資時(shí)Wacc小么
原版書1.3.2 第九題答案中這句話是什么意思？
Case5第6小題，在已知無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利是5%的情況下，為什么答案用的是單利？
為什么這里不用Liability分析而都要用Debt呢？
最后一道例題的PE最終是賺了4230+2061=6291 而不是8000
Case2第三小題，歐元轉(zhuǎn)回港幣的時(shí)候用的匯率要用期初還是期末的匯率？答案看不太明白。
程寶問答
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