case 1 第二題 krd 增大 value 減少 why？
第五題c 選項(xiàng) 如何理解謝謝
老師是不是說錯(cuò)了 因?yàn)槟莻€(gè)HA公司是上市公司來的，只是他的交易量很少，數(shù)據(jù)很少而已。不是非上市公司哦
老師您好，一直有個(gè)很糾結(jié)的問題。假設(shè)equity method,就是原版書這節(jié)的第一題說A公司earnings before tax里面B公司對(duì)其的貢獻(xiàn)是多少，然后那道題計(jì)算的是B公司的股利乘以持股比例，即B公司發(fā)給A公司的股利。但是百題第一題問的也是B公司對(duì)A公司凈利潤的貢獻(xiàn)是多少，但是計(jì)算的是Investment income，就是B公司的凈利潤乘以持股比例。我想問的就是，什么時(shí)候是用股利乘以持股比例，什么時(shí)候是用凈利潤乘以持股比例呀？
為什么只需要用NOI1呢？他不是要借款五年嗎？如果題目給的NOI每年的波動(dòng)很明顯呢？這樣估算出來的數(shù)值不就不準(zhǔn)確了嗎
題目不是說增長率g為constant嗎？這不是不變的意思嗎？然后一階段的前五年的g都是4%，那為什么二階段不能用這個(gè)g，因?yàn)椴皇羌僭O(shè)g不變嗎？然后為什么還是用r-cap rate呢？
PVGO=V-E/R，這個(gè)公式是否假設(shè)未來維持著一種永續(xù)年金形式的收益？所以不考慮未來其他增長模式？
這里說的是一天的VaR可以近似等于0么？
TV3應(yīng)該等于RI3/re吧？因?yàn)閺牡谌甑椎谒哪瓿跻呀?jīng)開始永續(xù)增長？如果用B3:65·20*（12%-8·7%）算出RI4再折現(xiàn)最終結(jié)果也不對(duì)??？
林正老師的經(jīng)濟(jì)學(xué)課后題視頻: Future spot rate < fwd rate 時(shí), 我預(yù)期未來的匯率要走低 => rate↓ =>bond↑ 老師說標(biāo)的資產(chǎn)是bond. 這個(gè)不理解啊? 匯率的標(biāo)的是債券? 債券不是和利率相關(guān)嗎? 還是說匯率降低導(dǎo)致利率降低? 謝謝!
按照這個(gè)方法算出來，B0:23.24 Ri：1.9452？這個(gè)是per share的吧？題目沒告訴有多少股啊，應(yīng)該是用 capital乘以40%的equity？得到B0:1600 然后用1600*（roe-re）？
老師您好，我在看這一章節(jié)的總復(fù)習(xí)時(shí)看到一段話說如果 future spot will be lower than what is predicted by the prevailing forward rate，那么 forward contract value會(huì)increase……我不是很理解這是為什么呢？是因?yàn)轭A(yù)計(jì)forward rate利率高所以大家都會(huì)去買然后推高價(jià)格嗎？希望老師幫助理清邏輯關(guān)系…謝謝
衍生品里面ppt第178頁，圖中的distribution25，45，75是怎么來的
老師您好，請(qǐng)問第8題按照答案我要怎么理解？我做題的時(shí)候是想著因?yàn)橛昧速J款所以風(fēng)險(xiǎn)更高，所以return應(yīng)該更高，這個(gè)思路是正確的么？
Capital structure 第18題 講的是什么知識(shí)點(diǎn)？ 為何這么思考？
程寶問答
金程問答