老師您好，是關(guān)于value of callable bond的問題。當(dāng)利率下降，call option價值增加，根據(jù)Vcallable= Vpure -Vcall，callable bond價值不是應(yīng)該降低么？可是根據(jù)price of callable bond與interest rate r的圖來看r降低，price一直是增加的，只是增速減緩。
BSM模型中，正態(tài)分布的問題。 N()對應(yīng)有雙尾和單尾分布的情況下， 1一般常用的，是否可以列舉 21級哪一塊可以回顧下相關(guān)知識點
請問老師，如附圖第4問，在判斷是否轉(zhuǎn)成股票時為什么不能通過比較convertible value與當(dāng)前convertible bond 價格？？而必須比較stock的價格？
老師您好，對于interest rate volatility越大的情況下，OAS for the callable bond會降低，這點我不是很理解……希望老師幫忙解答……
為什么ppt跟課后題的做法不一樣？
老師?(?????)?您好，這道題沒有別的信息了，就是個觀點陳述。。。請問這個老師能不能解釋下為什么，兩個句子哈，ddm和fcff的。 謝謝！
老師您好，這道題也沒有上下文，原文中也是一個單獨的陳述。 請您解釋一下畫紅線的部分，為什么剩余模型價值確認是比其他模型中更早的呢。？ 謝謝！
老師您好，麻煩您看一下19題。 為什么，npv為正的話, nopat的增加會比wacc的增加更多? 這道題沒有上下文，原文中就是這么一個statement，所以老師您就只看這一道題就可以了。 謝謝老師!
請問為什么是下標(biāo)1？不是應(yīng)該還是trailing 的么？ 謝謝！
老師您好，請問reading 21的第30題和43題，不管前幾年還是最后一年的利潤或者CF都是下降的嗎，如果直線折舊改為加速折舊，那么其他年份的是如何變化的？這兩道題對比的我有點搞不清楚。請老師詳解，謝謝～
老師您好，原版書習(xí)題，reading 21的第21和41題，同樣是三年期限，為什么第一個算得after tax operating cash flow 運用到第三年的折現(xiàn)，而41題的after operating CF只折到第二年的？請老師詳細解釋一下區(qū)別，謝謝老師
老師好如果b1為0X和Y不就相當(dāng)于沒有關(guān)系嗎？
老師，您好，為什么殘差協(xié)方差等于E（殘差i殘差j）-E殘差iE殘差j？
老師好，不好意思上個問題筆誤了，不是credit spread，是CDS spread，標(biāo)準化的投資級是1%，這個數(shù)字是annual的還是upfront呢？
老師好，請問credit spread里講到投資級別的默認為1%，這個1%是指annual的還是upfront的呢，按照例題解釋，是指annual的對嗎？
程寶問答
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