問下dt和dz分別指？謝謝！
前一個(gè)問題第二張圖畫錯(cuò)方框了，更正一下。不好意思，謝謝！
如圖，謝謝老師！
第一張圖是題目，第二張圖是解答。 我的問題是，為什么優(yōu)先股的capitalization rate 直接就是1+erp？沒有β？
這里的bond是指零息債券吧？
問題一，這里的contract value是指？ 問題二， 是不是理解為，與預(yù)期的forward rate 反向變動(dòng)？
riding the yield curve 我的問題是， 第一，為什么要投一個(gè)期限大于投資期限的債券？是不是這么做提前售出收益更大，而非持有至到期？ 第二，無論長(zhǎng)期還是短期，隨著到期日臨近，不都是rolling down the yield curve么，那么短的也可以啊。。。？為什么一定要長(zhǎng)的？ 謝謝！
請(qǐng)問老師，不明白為什么套利機(jī)制促使拋補(bǔ)評(píng)價(jià)理論成立。
原版書reading37中，exhibit26的利率路徑，最后一期利率是如何得出的？求利率計(jì)算過程。謝謝。
net lease和gross lease的付費(fèi)區(qū)別這塊講反了嗎？講義上寫的是gross lease 需要owner支付費(fèi)用，視頻講的是不需要。
總之是不是這樣，兩國有利差，套利者借低投高，造成兩國遠(yuǎn)期匯率最終相等，使得平價(jià)公式成立。在這個(gè)基礎(chǔ)上，簽訂遠(yuǎn)期合約規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以在外國投資收益等于本國利率。 所以是套利促使拋補(bǔ)平價(jià)理論成立。
這道題，題干已知了實(shí)際增長(zhǎng)率和通脹率。。。。那我請(qǐng)問，為什么是想加？ 問題如圖，謝謝！
請(qǐng)問綠色框中的這兩個(gè)是什么模型？上課沒說到呀，謝謝！
老師，我想請(qǐng)問下，原版書reading51的課后習(xí)題27題，如果recession持續(xù)一小短期，yield curve將怎么變化？謝謝
我的問題呢
程寶問答
金程問答