金程問(wèn)答
老師哦，能不能簡(jiǎn)單明了的告訴我該怎么理解。我已經(jīng)看這個(gè)點(diǎn)一天了，越來(lái)越糾結(jié)。
我是不是陷入糾結(jié)？如果兩種投資策略不等，就存在套利，這個(gè)懂。套利使得該等式必須成立。為什么？
是不是這樣理解，兩國(guó)有利差，所以借低投高，同時(shí)為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，簽訂遠(yuǎn)期鎖定匯率以對(duì)沖，所以是套利促使covered理論成立。 若不成立存在套利機(jī)會(huì)還是不太懂。 投資者借低投高，使得利率低的國(guó)家利率上升，利率高的國(guó)家利率下降，F(xiàn)/S（1+ry）=1+rx平價(jià)公式成立。
是不是這個(gè)意思。投資者簽訂遠(yuǎn)期合約鎖定未來(lái)匯率以對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)是為了套利，所以套利使得covered 理論成立。在外國(guó)投資收益等于本國(guó)利率，這個(gè)也沒(méi)套什么利啊… 您說(shuō)的若不成立就存在套利機(jī)會(huì)不懂… 套利者套利，促成平價(jià)公式成立，這個(gè)懂得
97頁(yè)15題，答案沒(méi)看懂，如何看出來(lái)是以par value 發(fā)行的
老師說(shuō)爾法越大，邊際遞減效果越快，但是課件說(shuō)爾法接近于零，邊際遞減效果越快，到底是課件錯(cuò)了還是老師講錯(cuò)了？
不太懂套利機(jī)制促使covered成立這個(gè)點(diǎn)。 covered是簽訂遠(yuǎn)期，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，最終在外國(guó)投資收益等于在本國(guó)投資收益等于本國(guó)利率。 套利機(jī)制是ry大于rx，借x貨幣去y國(guó)投資，會(huì)使得rx上升ry下降。當(dāng)兩國(guó)利率相等時(shí)無(wú)套利空間。 到這里都理解，不知道怎么促使成立！
不懂這里為什么套利機(jī)制促使covered利率評(píng)價(jià)理論成立。
請(qǐng)老師說(shuō)一下為什么earnings為負(fù)數(shù)的時(shí)候，放在分子好？舉個(gè)例子吧，謝謝！
請(qǐng)問(wèn)scaled earnings surprise 是什么，怎么計(jì)算？ 謝謝！
請(qǐng)老師解釋下第一段話的reason含義，謝謝
請(qǐng)老師解釋下方框中的三點(diǎn)原因，謝謝
請(qǐng)幫忙講解習(xí)題冊(cè)第定量分析中的118題。
題干中給出rf annual compoundding，答案為什么不用e算？
接前一個(gè)問(wèn)題。問(wèn)題如圖，謝謝！
程寶問(wèn)答
