金程問(wèn)答
第三題中，二叉樹的意義是什么？我發(fā)現(xiàn)我不用二叉樹，也可以算出答案啊
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么會(huì)存在標(biāo)準(zhǔn)化的CDS spread 和實(shí)際的CDSspread呢？我在買的時(shí)候直接按照實(shí)際的來(lái)支付不就不存在退補(bǔ)premium的情況了嗎？
所以swap rate是fixed rate平價(jià)債券的coupon rate也是par rate？
固收module5和6能否戰(zhàn)略放棄??？時(shí)間緊張
固收強(qiáng)化課件，利率的變動(dòng)和價(jià)格的變動(dòng)是反向的呀，久期前應(yīng)該有負(fù)號(hào)啊？請(qǐng)老師講解一下紅線處為啥沒有負(fù)號(hào)，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，這題callable為什么直接就是100了呢？如果要折現(xiàn)應(yīng)該怎么計(jì)算？
請(qǐng)問(wèn)老師，這題根據(jù)題干信息，可轉(zhuǎn)債處于OTM狀態(tài)，且股票市場(chǎng)下行，不應(yīng)該是選擇可轉(zhuǎn)債嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，EL的現(xiàn)值是用哪些利率折現(xiàn)的呢？
固收這門課的重點(diǎn)是module1和3嗎？為什么經(jīng)典題題量沒體現(xiàn)這種差異？
請(qǐng)問(wèn)老師，這題observation2通過(guò)觀察得到的不是actual POD嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這題杠杠率和ROA的運(yùn)用不是體現(xiàn)了對(duì)結(jié)構(gòu)模型的作用嗎？同時(shí)宏觀變量的作用又體現(xiàn)了對(duì)簡(jiǎn)化模型的作用，為什么不選C呢？
這里的yield是指什么？也不是基于市場(chǎng)價(jià)格算出來(lái)的
這里的recovery為啥隨著時(shí)間是遞增的，我知道是按照比例乘的但是不應(yīng)該乘以par value嗎？因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)，recover rate 一開始就定好的，比如抵押物值40%，然任何時(shí)候違約，我都能拿到40塊的恢復(fù)金額呀
請(qǐng)問(wèn)老師，callable bond在r下降p上升時(shí)候，發(fā)行方為什么要贖回呢？
第一題我想請(qǐng)教下，是不是就算題目沒說(shuō)，只要是一家公司發(fā)現(xiàn)多個(gè)債券，那么就默認(rèn)是single-name CDS，并且默認(rèn)使用cheapest to deliver來(lái)判斷recovery ratio?
程寶問(wèn)答
