老師，這里選用1.2138就是因為題目問的是spot rate bid quote嗎？如果題目不明確表示用哪個（bid還是ask），怎么判斷呢？
WHAT IS RELATIVE DYNAMISM OＦ?。裕龋?ECONOMY? 為什麼和DILUTION EFFECTS 有關(guān)?
請問forward parity 是什么意思？為什么UIRP和CIRP成立，它就成立？
請問UIRP和CIRP成立，forward parity成立要怎么理解？Forward parity是什么意思呢？
為什么遠(yuǎn)期合約被高估，要借入X貨幣呢？老師只是將（1+RY）移到左邊后，就說借入X，沒聽懂老師的解釋，能否麻煩助教再講一下？
第五題，我不知道這么理解怎么錯了。從表里看出GBP/EUR是升水狀態(tài)，說明base currency EUR在相對升值， 根據(jù)IPR理論，EUR的三個月利率應(yīng)該大于GBP才對??？
什么情況下用F rate 減去 spot rate，或者spot rage 減去 F rate？怎么判斷profit or loss?
此處forward point變化的百分比，為何就是就fx的變化呢？forward point不是forward － spot么
JOSE AMARAL 第三問
三角套匯
Macroeconomic balance approach/External sustainability approach/Reduced-form econometric model這三個還考么，我看沒提到
精 第四小題的講解里面有個疑問：老師能不能解釋一下在不考慮FA的情況下，只考慮CA，當(dāng)緊縮的貨幣&財政政策導(dǎo)致消費者consumption下降，然后X-M 順差加劇，這時候如何從順差加劇推導(dǎo)出會導(dǎo)致本幣升值？
第三小問的carry trade, 本題里面是profit = 收入-支出 = S0/S1 *(1+歐元市場利率） - （1+美元市場利率），可否直接用 profit = ra - rb - %△S 來計算？ 上課的時候講過兩者可以約等，這一題直接用 S0/S1 -1 計算的profit = 歐元利率 - 美元利率 - %△S 最后答案是0.8371% 也是選了正確答案，但是和老師的計算方式略有差異（老師答案是0.8320%），想問下考試的時候能否用這個公式計算？
不好意思忽然糊涂了，想問一下利率去年化那里。例如3個月libor的利率一般都是給年化的，這個annualized是怎么理解呢？用3個月的利率投一年的所得？但是不是三個月的利率么？謝謝。
這里PBA不是在一個可持續(xù)的水平嗎？這樣長期本幣還貶值嗎？
程寶問答
金程問答