什么情況下用F rate 減去 spot rate，或者spot rage 減去 F rate？怎么判斷profit or loss?
此處forward point變化的百分比，為何就是就fx的變化呢？forward point不是forward － spot么
JOSE AMARAL 第三問
三角套匯
Macroeconomic balance approach/External sustainability approach/Reduced-form econometric model這三個還考么，我看沒提到
精 第四小題的講解里面有個疑問：老師能不能解釋一下在不考慮FA的情況下，只考慮CA，當緊縮的貨幣&財政政策導致消費者consumption下降，然后X-M 順差加劇，這時候如何從順差加劇推導出會導致本幣升值？
第三小問的carry trade, 本題里面是profit = 收入-支出 = S0/S1 *(1+歐元市場利率） - （1+美元市場利率），可否直接用 profit = ra - rb - %△S 來計算？ 上課的時候講過兩者可以約等，這一題直接用 S0/S1 -1 計算的profit = 歐元利率 - 美元利率 - %△S 最后答案是0.8371% 也是選了正確答案，但是和老師的計算方式略有差異（老師答案是0.8320%），想問下考試的時候能否用這個公式計算？
不好意思忽然糊涂了，想問一下利率去年化那里。例如3個月libor的利率一般都是給年化的，這個annualized是怎么理解呢？用3個月的利率投一年的所得？但是不是三個月的利率么？謝謝。
這里PBA不是在一個可持續(xù)的水平嗎？這樣長期本幣還貶值嗎？
精 這里假設說中國α=0.6，美國=0.3那美國資本投入遞減更明顯，意思是中國更應該增加資本投入來增加產(chǎn)出嗎。但后面說資本深化的時候，說發(fā)展中國家資本深化程度比發(fā)達國家高很多，意思是發(fā)達國家才應該進一步資本深化。為什么是這樣
所以這里是中小企業(yè)越多，在G K里需要減掉的項越大？
不太懂為何那個profit怎么算出來的，可以詳細一步步講解下嗎？怎么忽然就變成收到的是F/S(1+ry）
第8題，rateofinvestment不是指投資利率嗎？怎么就能代表k呢？
套息交易，是不是只用判斷哪個國家利率低，就投哪個國家呀？不像套利，需要判斷Forwardmarket和Forwardmodel的價格，然后再決定借哪個國家的錢？
精 PPP公式中為什么會有t次方呢？謝謝
程寶問答
金程問答