Tom老師： Statement 1 說的是terminal value在RI模型中占比要比DCF模型占比大。Tom老師你只說的RI模型中占比最大的是B0。但是沒解釋清楚為什么terminal value在RI模型中占比，不比DCF模型占比大的原因??？
老師，關于遺漏重要變量的檢驗，因為誤差線'=b2X2+誤差項，因此誤差項'中包含一部分X2，那為什么說誤差項'與X2有l(wèi)inear regression就能證明建模時遺漏了X2呢
關于那個坐標系的圖，我有點理解了，再歸因資產配置收益的時候，使用了基準組合的份額，我覺得是低估了資產配置的貢獻，相當于把右上角重復區(qū)域歸因于選股收益，是這個意思吧老師？右上角應該也是雙方共同作用的結果，只不過很難量化
這里老師講的不對吧？ prior to 應該是指收購前三年的數據
請問老師兩個問題： 1）這里為什么用BVPS，而不是用股價。什么時候應該用BV，什么時候應該用MV？ 2）題目中給出了一個經濟周期的所有EPS，和ROE。那么在做題目的時候選擇數據的原則是什么呢？有ROE用ROE，沒有ROE就用EPS嗎？
條件異方差，SEE一般低估嗎？所以Sb cab也低估？
R平方residual會考計算嗎？
老師，為什么franchising是一種opportunistic improvment？
完為什么Y＞Y*是過冷不是過熱？
多重共線性時，SEE按理不是變小嗎，因為有更多的解釋，所以Sb Cap變小， T統計變大，Type 1更多，不太理解了
這里可以理解T時刻，到期了，st=fp， 所以T時刻的valuation也是0嗎？
老師，請問最后一段話里面的折舊率對于經濟增長的影響如何理解？
請問老師這個大G星叫穩(wěn)態(tài)增長率那小g星叫什么？
Q3，是否可以直接用expected return-benchmark return得到active return進行比較？代替求IR
老師，在計算FCFE時，如果balance sheet中給出了capital expenditure，就直接用這個作為fix capital investment嗎？不用考慮Net property, plant, and equipment這項嗎？不是要用年末的PP&E 減去年初的PP&E嗎？
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