bond利率二叉樹上行和下行的probability有啥方便記憶的方法嗎
bond c不是puttable，沒有執(zhí)行put價格的權(quán)利呀，這樣的話和bond b還是不一樣的？
什么時候短端利率下降，長端上升；什么時候短端不動，長端上升？
根據(jù)C+K=P+S，利率下降，那C的價值應(yīng)該下降才對，為什么Vcall上升呢？
高估是怎么判斷出來的呢
single name CDS is on any obligation of a specific reference entity 這句話翻譯成中文是啥意思
請問老師CR為什么與YTM相等，還有點(diǎn)不太理解?
請問老師是零息債券的coupon rate就等于當(dāng)期的PR對嗎？還是說是P=Par的零息債券才有CR=PR=YTM這個結(jié)論？Par bond與零息債券的關(guān)系是什么，我這兒有點(diǎn)亂，麻煩老師幫忙捋一下
短端長端利率下降難道中段就不下降了嘛
精 能否換一個能理解講明白自己不糊涂的助教來解答一下 1.CDS償付的順序?yàn)槭裁词切庞盟降偷膫`約，信用水平更高的也會一起違約，進(jìn)行償付，還是說這里只是cds的條款將高等級的視為違約以保護(hù)購買方 2. 違約和破產(chǎn)有區(qū)別嗎 這里credit event不是單純違約嗎
老師，麻煩再講解下OAS和Z的含義，不是很懂，為什么option cost是兩者相減呢？看課件里面的公式，Z和OAS看起來是一樣的，是選擇估值的債券標(biāo)的有什么差別嘛？
“the arbitrage-free value”是算出來的100.14還是100呢？我不明白為什么定出來的100.14
老師，可轉(zhuǎn)債可以從股票轉(zhuǎn)成債券嗎
老師好，這個利率二叉樹，3.5，往上是7.5, 往下是4.5, ，往下為什么+了1呀，往下不是應(yīng)該減么，應(yīng)該比3.5更小
關(guān)于實(shí)際違約概率和風(fēng)險中性違約概率區(qū)別，為什么實(shí)際違約概率沒有包含違約風(fēng)險溢價？
程寶問答
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