老師 KRD*shift 的+0.2% 組合變動0.2% 但是 change in value 是-0.2% 麻煩解釋一下啊 為什么是相反的 是說y% 上升 price下降嗎 為什么啊
這里第一題都說了guideline和limit 那既然是regulatory的規(guī)定 那不是和ips和mnadate是一樣的意思 怎么還是preferred 沒懂覺得老師的解釋有點牽強(qiáng)
credit spread 就是 risk premium嗎
老師好，為什么example1不選B，為什么example2不選A，還是不太明白，謝謝！
老師好，視頻1:24:00的例子為什么一年期和兩年期的spread相等？不是債券期限越長，spread 越大嘛？謝謝！
現(xiàn)在不是Libor硬被sofr取代了嗎？ 為什么還在講Libor呢？ 是視頻還是舊的，沒有更新嗎？
為什么利率下降但可轉(zhuǎn)債價格不變？一般的債券價格不是應(yīng)該變小嗎？
按照很多題目的理解是，如果利率下降，所有bond的價格都要上升，此時價格上升，call option的價值上升，所以callable的價格上升的最慢，這道題，如果利率上升，那么所有bond價格都應(yīng)該下降才是. 坐著就有點蒙了，因為按照常識理解，利率上升，putable行權(quán)，價值上升，又和bond的價格下降沖突，應(yīng)該怎么理解才是對的
如果是cash settlement,是在相同等級債券里根據(jù)賠付最慘的來賠付，還是相同或較高等級的債券里根據(jù)最慘的來賠付？
騎乘原理
如果某一等級債券違約了，則等級更高的債券也視為違約？還是等級更低的也視為違約？
老師 buyer of CDX is long credit exposure 但是buyer of CDS 是short credit exposure 對嗎
q4 最后一句話，Marsha asks Hanse to close out the CDS position on EIS by entering into new offsetting contracts.又簽了一個反向cds合約，原合約是CDS buyer 新的反向合約不應(yīng)該是cds seller 嗎？
老師第一問能詳細(xì)解釋一下嗎 為什么和騎乘沒有關(guān)系呀 （看成是投資一年 然后買了成熟期大于一年的債券）如果是不是題目出的是大于一年就可以用騎乘原理了？
CFA的官網(wǎng)系統(tǒng)里面CDS第5題，這個不懂，麻煩幫忙解答一下。
程寶問答
金程問答