第六題，為什么是除主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)平方而不是total factor?
老師，第4題題干中說的arbitrage costs是指的trading cost嗎還是第二張圖陰影區(qū)間的arbitrage gap?
老師，17題A為什么是錯(cuò)的？ 記得講課時(shí)候說過固定收益的ETF流動(dòng)性是比較差的
optimal active risk說的是information ratio吧，information ratio還有哪些叫法和別名？
老師，講ETF settlement的時(shí)候，US的結(jié)算，NSCC和DTC哪個(gè)是另外一個(gè)的subsidiary?
老師，return attribution這里，為什么Beta可以代表權(quán)重？ 講 Multifactor model的時(shí)候，沒說Beta可以代表權(quán)重啊，Beta不是sensitivity嗎
老師說這個(gè)資產(chǎn)是bad consumption hedge，現(xiàn)實(shí)中有什么資產(chǎn)是good consumption hedge，就是缺錢用的時(shí)候能回報(bào)率高的？那總結(jié)一下這道題的結(jié)論：負(fù)相關(guān)，badconsumption hedge，risk premium高，反之亦然。
老師，第二題里面，題目說financial leverage risk會(huì)影響P/E，有點(diǎn)不理解，從公式上看只和股價(jià)還有eps有關(guān)，和杠桿看上去好像沒關(guān)系？
第四題，A選項(xiàng)為什么不對(duì)，是因?yàn)閛utliers或high-leverage都不行嗎？
哪些會(huì)導(dǎo)致standard error inflated, 哪些導(dǎo)致 deflated? 哪些導(dǎo)致consistency of estimate受到影響, 哪些不會(huì)？
第三題，Conditional heteroskedasticity不是用ARCH(1)檢驗(yàn)嗎，然后檢驗(yàn)公式中的independent variable不是用的 dependent variable 的lag1嗎
什么叫significance of F? 是P-value of F吧？
第一題，VIF是什么檢驗(yàn)，怎么判斷
請(qǐng)問這里計(jì)算時(shí)對(duì)control premium的調(diào)整對(duì)EBITDA乘以（1+20%）嗎？ 使EBITDA成為包含控股權(quán)的，再乘以調(diào)整后的MV/EBITDA，得到的是公司（股東+債權(quán)人）的MV， 減去MV of debt， 得到MV of 控股股東。是這個(gè)思路嗎？
第二題，B選項(xiàng)通過什么指標(biāo)來判斷？
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