金程問(wèn)答
VaR=收益率-Z*標(biāo)準(zhǔn)差
Q2老師說(shuō)表格1中看不出來(lái)收益率，但是已經(jīng)給了VaR 和標(biāo)準(zhǔn)差，我就可以利用VaR的公式倒推出來(lái)了收益率，這樣難道不行嗎？我算的Factor3的收益率最高
最后一題a和c可以解釋一下嗎
不是很理解
第二題的A、B問(wèn)為什么不選？
active and factor investing 這部分沒(méi)聽(tīng)懂，ETF不是被動(dòng)投資嗎？為什么和基金經(jīng)理主動(dòng)投資又有關(guān)？
還是沒(méi)理解什么叫 settlement risk ？能舉個(gè)例子嗎
active share是什么
dealer實(shí)際買(mǎi)的成交價(jià)格是從bid的高價(jià)到低價(jià)依次成交嗎？
這部分內(nèi)容，我理解就是投資者如何選ETF，即如何選擇AP。那么 security lending 如何理解？AP手上怎么會(huì)有大量股票，他不應(yīng)該把給了sponsor了嗎？
老師，藍(lán)色筆圈出來(lái)的板式寫(xiě)的是啥？ 看不清
請(qǐng)問(wèn)active total risk與active risk squared有什么區(qū)別？是不是前一個(gè)平方就等于后一個(gè)？
老師第5題有一點(diǎn)奇怪，證券出借不是會(huì)減少T.E嗎？為什么卻變成了T.E的來(lái)源？
老師，這里的第二種情況，0時(shí)刻花P0買(mǎi)入TIPS，把錢(qián)存到1時(shí)刻，這一年應(yīng)該還有利率r吧，為什么沒(méi)考慮進(jìn)去？
本題中“created by APs”的表達(dá)是不是有問(wèn)題？ETF份額應(yīng)該是sponsor create的吧？
程寶問(wèn)答
