金程問(wèn)答
精 請(qǐng)問(wèn)老師gunning the market和spoofing和bluffing看起來(lái)都是砸價(jià)，如何區(qū)分呢？
精 老師，按照這頁(yè)上的內(nèi)容來(lái)理解的話，CAPM模型應(yīng)該叫a pure factor portfolio for factor 什么呢？factor beta嗎？應(yīng)該怎么正確理解？
精 P351第17題，請(qǐng)老師講講，謝謝
精 怎么確定這里short的就是portfolio A和C呢，B不行嗎
精 22題和23題請(qǐng)老師講解一下，謝謝
精 經(jīng)典題P321的第4題，AC兩個(gè)選項(xiàng)有點(diǎn)混淆了
精 請(qǐng)問(wèn)ETF在一級(jí)和二級(jí)交易的概念，碰到好幾道官網(wǎng)提問(wèn)一二級(jí)的交易，但答案不太統(tǒng)一，有的說(shuō)二級(jí)交易只發(fā)生在投資者之間，有的說(shuō)發(fā)生在investor,insistituion和market maker人兩者之間。這么理解對(duì)不對(duì)：1. 一級(jí)交易發(fā)生在AP和sponsor之間，是in kind形式；2. 二級(jí)交易發(fā)生在投資者之間，或投資者和AP之間(market maker)？
精 老師能解釋一下inversetransformation嗎
精 這里是指有securitylending的ETF的tracking error會(huì)更小的意思？
精 老師，這個(gè)題的B選項(xiàng)，如果把95和99位置換一下是不是就對(duì)了，因?yàn)橛昧?9%沒(méi)用95%，所以未被突破
精 可以再解釋一下為什么經(jīng)濟(jì)狀況差m會(huì)和p1同向嗎？謝謝老師
精 到底該如何理解aggressiveness of active weight？視頻中老師推導(dǎo)的過(guò)程表述意思是降低積極組合的權(quán)重，調(diào)增benchmark的權(quán)重，而答疑平臺(tái)上面則說(shuō)是降低benchmark權(quán)重，提升積極組合的權(quán)重，是矛盾的。更關(guān)鍵的是，對(duì)于IR是否造成影響，我是從經(jīng)濟(jì)含義上來(lái)理解的：調(diào)增benchmark權(quán)重相當(dāng)于無(wú)腦復(fù)制指數(shù)收益，確實(shí)不能夠代表基金經(jīng)理投資能力，但是反過(guò)來(lái)說(shuō)，我把有限的資金，調(diào)高積極投資，減少benchmark的投資，這就是在對(duì)IR產(chǎn)生影響呢，不知道我理解哪里有問(wèn)題
程寶問(wèn)答
