Q1，這個上升20個bp，是乘的概念，不是加了20個bp對吧？要不然就都一樣了是吧
為啥這里的yield用不到
沒聽懂誒。。
老師，這里yield curve變得flattening是指interest rate的改變，而不是波動率(thegma)的改變，對吧？而r的改變會導致Vpure, Vcall 和Vput 都發(fā)生改變，但波動率（thegma)的改變（即r的變化幅度改變）不會導致Vpure發(fā)生改變，只引起Vcall和Vput發(fā)生改變，是這意思嗎？
老師，這里A公司是收購，A公司以甲公司的資產(chǎn)或者收入作抵押向銀行借錢來完成收購，A公司是借款人，應該是A公司的債務比例上升，為什么講解里是甲公司的債務比例上升呢？是因為甲公司的資產(chǎn)被抵押了，相當于也承擔了債務了嗎？
Q2，為什么強調是歐式，這個地方美式還是歐式有什么區(qū)別嗎？
這個地方怎么看出來不是在3個時點的spot rate,而是每一期的forward rate
13:00這里的short buy long short分別是在誰的角度下做的決策？有點亂沒懂
老師，不太明白這里為什么理論價格一定大于市場價格？
Q5,A,原文中的Task 1: Test that the binomial interest tree has been properly calibrated to be arbitrage-free這句話我是理解的，可是A選項為什么跑出來embedded option估值，題目里一直說的都是不含權債券的事兒呀。
Q1，原文中說，“On 1 July 20X3, UNAB fails to make a scheduled interest payment on the outstanding subordinated unsecured obligation ”，就是說違約的是subordinated unsecured obligation，這個不是bond3么？他本身不就是最慘的那個20%么，為什么是用兩個更高等級的債券去得到了110%
17:28這個位置第二年為什么不是109呢而是104.5呢？兩年不是應該收了兩年coupon嗎？
請問所有的V callable都是給發(fā)行方的嗎？
A選項為什么提到了embedding options
請問為什么比較OAS要在同一評級下比較？
程寶問答
金程問答
