金程問(wèn)答
這里為什么到2002年每年支付就變成4000了，我看題目不是說(shuō)每年就是1%*salary嗎？
這里 第一行 ROE的 下標(biāo) 是 第一年 的 還是 第 0年的 呢 ？如果是 第 1年的 ，那 B0乘以 ROE1分母 好像 消不掉 ，結(jié)果 就不是 就不是 NI了 ，怎么辦 ？
新增GK model部份，這里指的是什么，沒(méi)有影響呢？
這里的F是債券的收益率還是溢價(jià)？?jī)烧邞?yīng)該是不一樣的吧
upfrontpayment不是預(yù)付款的意思嗎，為什么買(mǎi)方的預(yù)付款要用得到的減去支出的，不應(yīng)該是反過(guò)來(lái)嗎
第六題Vcall價(jià)格上升，Vput價(jià)格下降，那Vcallable和Vputable不是都下降嗎
我覺(jué)得老師這里為了讓大家理解，又講到質(zhì)量和價(jià)格的問(wèn)題，好像更饒了。我可不可以簡(jiǎn)單記憶：這里計(jì)算的是CDS price,直接帶入公式就可以計(jì)算出：Price of CDS in currency per 100 par ≈ 100-upfront premium (%) 由于是賣(mài)家支付upfront premium，所以是負(fù)的。100 -（-2）=102。這里只要是買(mǎi)家支付，減去的就是+2，如果是賣(mài)家支付那減去的就是-2
upfront payment到底是個(gè)啥呢？到底是o時(shí)刻的價(jià)值還是啥？用賠付的現(xiàn)值，減去保費(fèi)的現(xiàn)值，我覺(jué)得是不是應(yīng)該等于0？在一開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)該是平等的，如果保費(fèi)現(xiàn)值比賠付的現(xiàn)值高，那在一開(kāi)始，賣(mài)保險(xiǎn)的一方就該反錢(qián)給買(mǎi)保險(xiǎn)的人，反之亦然。
2. Index Tracking是etf追蹤指數(shù)的誤差，為什么可以理解為一種成本？這種成本是對(duì)誰(shuí)而言？
1.本節(jié)所講的四種成本，分別是站在誰(shuí)的角度來(lái)說(shuō)的？比如expense ratio(管理費(fèi)）是投資者給到sponsor的，trading cost是投資者在二級(jí)市場(chǎng)的，那其余的兩個(gè)是什么角度？
老師你好，這邊我如果想long1個(gè)A，那么最后公式乘的VB是不是要用匯率折算成單位是B貨幣的然后再計(jì)算？
老師能不能 畫(huà)圖 解釋下 spin off和 split off的 區(qū)別 ？光說(shuō) 股東 是原來(lái) 的 和 老股權(quán)置換 新股權(quán)我有點(diǎn)理解不了
我發(fā)現(xiàn) buid up法的 公式 里 比 擴(kuò)展 CAPM法 里 少了 一個(gè) IP（行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 溢價(jià) ），可是 上課 老師說(shuō) 跟 擴(kuò)展模型 是一樣 的 ，只是 β都是 1不用 再算 ，到底 哪種是對(duì)的呢 ？
用自由資金去回購(gòu)股票的時(shí)候，不是要拿earning yield和存銀行利率的利率進(jìn)行比較嗎？那earning yield具體怎么算呢？
股票股利沒(méi)有支出現(xiàn)金，為什么p會(huì)下降？
程寶問(wèn)答
