請問老師，在計算leveraged IRR例題中，續(xù)用了Maximum Loan Amount的例子，其中提到貸款計劃7年完成，而IRR在5年后便將房產(chǎn)以600萬賣出，在終值是不是還需考慮未還完的利息呢
第三題的第一個rf是偏高，為什么第二個rf是偏低，沒聽懂解析
修正久期的 公式不是久期/（1+y)嗎，這里是不是錯了
請問這個套利過程都是short遠期合約嗎？
老師，請問前視偏差中，如果是報告延遲，則用延遲后，報告發(fā)布后的數(shù)據(jù)。那為什么數(shù)據(jù)修正，用修正后的數(shù)據(jù)，反而是說有前視偏差呢？
后面一段，n并非無窮，為什么還能用GGM？
老師，咱們這里如果也給了D級別，要一起計算嗎？Why yes and why no? 謝謝！
老師，咱們這里不考慮從BBB變動到BBB，是不是因為它的這個變動相當(dāng)于 1.5%-1.5%=0 ？
老師，return不應(yīng)該是具體數(shù)值嗎，比如60塊錢，為什么是一個百分比呢？
老師，這里又可以從2016也可以從2017劃分什么意思 啊，完全被tom講暈了，一級紀(jì)老師就講的很清楚，現(xiàn)在反而被繞暈了，不知道劃分在哪個點了。如果是 不必從0時刻開始永續(xù)增長，那之前學(xué)的兩階段的 GGM是不是時間劃分點也可以提前一年 ，只要從1時刻永續(xù)增長就可以了？用D1/r-g就可以了？
老師，這里為什么value不變呢？信用風(fēng)險變化，value是跟著變化的呀，不是嗎？
老師，這里老師說的 hazard rate 是和 probablity of default 是一個東西嗎？還是不是，不是的話，有什么區(qū)別嗎？
老師，為什么FV求出來的就是YTM而不是其他，VND求出來的就是risk_free_rate 而不是其他收益率？
老師，為什么題目這么問，就是希望求老師紅筆寫的兩個東西呢？沒有理解，謝謝!
老師，這里的所有 exposure 是不是都不用折現(xiàn)？然后我們這一個大類固定收益早期，講到credit以前的二叉樹計算是都要折現(xiàn)的？
程寶問答
金程問答