老師。TV3的折現(xiàn)率應(yīng)該是（1.087）^3，但是解析中是（1.087）^2？
Q3 guideline public company method (GPCM)在基礎(chǔ)課的哪個(gè)部分
5.3 的Statement3，Residual Income Method別名是EEM的應(yīng)該是針對Private Company 估值，對Intangible Asset那個(gè)方法吧？這里的描述完全屬于對于上市公司我們用RI計(jì)算的方法呀
難道不是CA-CL嗎，所以是-(-210+540)？
Molodovsky effect 是什么意思哈
老師，我以為P/E是越低越好，這里描述的公司的兩個(gè)情形都是好事，那按理P/E也應(yīng)該低哇（投資人能更快收回投資），可是P/E卻是高的，這里怎么理解呢？
老師，這里怎么理解EPS=ROE平均*BVPS0呢？為什么BVPS0是用BVPS0，而不是用BVPS1呢？
Q1是怎么看出來用dividend來計(jì)算H模型，不是直接給了FCFE1嗎？
想問一下不管是trailing還是leading PE，計(jì)算公式里的(1-b)這里的b都是0時(shí)點(diǎn)的retained ratio, 而不是1時(shí)點(diǎn)的對么？為什么是0時(shí)點(diǎn)呢
fair market value,market value, fair value (財(cái)務(wù)報(bào)表) 有啥區(qū)別？
老師，這里所指的forecasted fundamentals是指哪些？
請問這里為什么是賬面價(jià)值而不是原值，不是很理解，可以請老師解釋一下嗎
根據(jù)老師講的算出V2017=118.3，再折現(xiàn)5年是72.13，最后估值是2013-1017 的PV之和再加72.13，也=78.73，對嗎，只是表格里空了2017年的PV=2.29
42：00——43：30左右，根據(jù)working capital & fixed asset value = 他們各自的earnings * required return 公式的思路，為什么不能說intangible asset value = EE/r，而一定得用GGM來計(jì)算intangible asset value？EE不就是intangible asset的earnings嗎？
如果Q3只考慮GDP增長不考慮人口增長，是否也不能使用GGM模型？因?yàn)镚DP也不可能無線維持穩(wěn)定增長率g?
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