金程問(wèn)答
道德課后題reading33 這段話什么意思？沒(méi)有看懂
課后題reading33 black講的這段話到底錯(cuò)在哪里
這體重cash是由托管銀行投資的，這種投資收益如果算在Convenable Capital Management的頭上豈不是會(huì)扭曲Convenable Capital Management的performance?這難道和non-discretionary account不計(jì)入composite performance是一個(gè)意思嗎
題目中說(shuō)the technology division backs up all of the firm’s computer systems and client records twice daily，難道哲瀚不能涵蓋alternative plans for monitoring, analyzing, and trading investments嗎
課后題R33第三題，IPO分配算法的錯(cuò)誤應(yīng)該怎樣做才正確呢？
例題，這個(gè)沒(méi)違反mni，但是違反了misconduct了嗎？因?yàn)榉阑饓Φ膯?wèn)題
R32 第27題，這關(guān)鍵的兩句不是很理解。是不是說(shuō)broker拿新產(chǎn)品的commission去satisfy原來(lái)full- service的產(chǎn)品？另外，新服務(wù)的費(fèi)率和市場(chǎng)其他禁止soft dollar的服務(wù)費(fèi)率水平差不多(comparable)？我不理解的是，broker的新服務(wù)本身沒(méi)有提到禁止soft dollar，為啥答案說(shuō)他的low- fee scheme是給禁止soft dollar的賬戶服務(wù)的？第二，他挪用新服務(wù)的commission，可以給原來(lái)的full- service？
精 老師您好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)答案，實(shí)際上就是如果since inception 未滿10年就披露since inception, 如果滿10年就至少披露10年。 那前面的描述關(guān)于at least five years of GIPS Compliant performance是不是有點(diǎn)多余了？ 以后如果問(wèn)到至少要披露幾年，究竟是選5年還是10年呢？
針對(duì)material nonpublic information的要求，如果一個(gè)CFA，他不在任何投資公司供職，在獲取material nonpublic information后為自己個(gè)個(gè)人賬戶做相應(yīng)操作獲利，這個(gè)行為有沒(méi)有違反codes and standards？
老師之前講過(guò)，如果這種挖墻腳的事情發(fā)生在辭職以后則不違反code and standards，為什么這題的答案說(shuō)的那么絕對(duì)，所有挖客戶的行為都不合規(guī)。
我找到了這題答案對(duì)應(yīng)的樹(shù)上的原話，但是我還是不理解為什么brokerage commission是client的資產(chǎn)，而且如果基金經(jīng)理不能用這個(gè)錢(qián)來(lái)支付operating expense的話，他可以用什么費(fèi)用來(lái)支付呢？（我覺(jué)得我可能是對(duì)brokerage commission和management fee的關(guān)系理解不清楚，還請(qǐng)老師指點(diǎn)）
精 請(qǐng)問(wèn)這題答案說(shuō)T沒(méi)有違反MNI規(guī)定，因?yàn)樗皇谦@知信息而沒(méi)有實(shí)際操作，可是緊接著下一題的答案就是T違反了MNI，這兩題不是矛盾嘛
精 紅色框那里，虛擬的到底可不可以進(jìn)？老師說(shuō)可以，但不是no嗎
官網(wǎng)題GIPS，model portfolio是否是simulated的虛擬組合？能否放入composite？must not么？
AMC百題，access case，第4題，最大挑戰(zhàn)來(lái)自技術(shù)？這題講義沒(méi)提到，請(qǐng)老師講解下
程寶問(wèn)答
