金程問(wèn)答
官網(wǎng)題， low pairwise correlations with other asset classes is not sufficient. An asset class may be hig
請(qǐng)問(wèn)老師，被動(dòng)管理的目標(biāo)是最小化tracking risk，主動(dòng)管理的目標(biāo)是最大化information ratio或者sharp ratio吧？
有關(guān)于ETF可以寫(xiě)他是 in kind transaction so tax efficiency嗎？
cash value不是之前多交保費(fèi) 平滑一下的意思嗎 ？也就是圖里黑色部分 應(yīng)該隨年齡增大越來(lái)越少吧？為啥越來(lái)越大？
所有捐給慈善基金都有tax sheild的作用嗎？
這個(gè)題 collar max loss 是0說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖了 taxable event被觸發(fā)了吧？所以應(yīng)該交稅吧？
原版書(shū)R22例題11，稅前未實(shí)現(xiàn)短期損失是48000，稅后未實(shí)現(xiàn)短期損失是6000，那么差額42000應(yīng)該是realized gain吧？因?yàn)槲磳?shí)現(xiàn)的短期損失減少了，是因?yàn)橛?2000已經(jīng)從未實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換
原版書(shū)R22例題19，John可以委托自己為受托人嗎？那么委托人是公司，還是John本人呢？
原版書(shū)R22例題7第二題，在對(duì)new money進(jìn)行重新配置的時(shí)候要求按照股：債=6:4，也就是股7.5million，債5million，按照稅收優(yōu)惠，為什么不把7.5million全部配置在TA
Q3老師沒(méi)有講的很清楚，請(qǐng)解釋，為什么需要超過(guò)12年
Completion portfolio這種方法 持有的那部分index 時(shí)不時(shí)去realize一點(diǎn)浮虧 產(chǎn)生tax shield 這不是等于天天虧嗎？只是為了這點(diǎn)tax shield 不是撿了芝麻丟了西瓜
用put 的話是不是也不會(huì)trigger taxable event呢？畢竟如果是OTMput也是保留了部分風(fēng)險(xiǎn)
請(qǐng)問(wèn)這里的保證續(xù)保條款，是保費(fèi)不變，利于投保人的嘛？基礎(chǔ)班中講的是保費(fèi)會(huì)上漲，保證續(xù)保有損投保人利益。兩位老師講的支付寶的例子都完全相反。請(qǐng)問(wèn)那個(gè)解釋正確？
請(qǐng)問(wèn)LifeInsurance不算是FinancialCapital的話，他算是啥？也不應(yīng)該算是HumanCapital吧？
這里的FV（gift）精確計(jì)算的話，應(yīng)該是拆分成兩部分吧？1是15000可以免稅的部分；2是剩下85000正常按照25%交稅的部分？
程寶問(wèn)答
