第二題的英文解析里說The breakeven point of Strategy 2 is €91.26，我想怎么就知道breakeven point就是91.26的
這里題目說about 90% of exchange rate exposures are hedged although the IPS allows a range of hedge ratios.說明IPS對hedge ratio是有要求的，這個(gè)和active managerment的理念矛盾么？active managerment是指不受限的自主支配？
第二題，答案是write an OTM call option，這里必須是write OTM的option嗎，ITM和ATM行不行
第一題我能不能這樣理解，題干里的currently hedged with a GBP 100,000,000 forward contract，這里hedge指的是short（到期賣出）1個(gè)億的GBP，而問題里的buy + [題目選項(xiàng)]，這里的buy是指long (到期買入) 多少GBP?
第三題，如果有 higher forward premium利差確實(shí)會(huì)擴(kuò)大，但盧比轉(zhuǎn)換成USD的成本也會(huì)增加，一加一減，怎么判斷是更有利呢？
第三題有書面解答提到：根據(jù)利率平價(jià)公式，低利率貨幣=forward premium，高利率貨幣=forward discount。這里可以再解釋一下怎么推導(dǎo)出來的么？
第二題中文解析中：在計(jì)算收益時(shí)是用（1＋r1）x（1＋r2）=1＋r2＋r1＋r1r2。其中兩者的相互作用已經(jīng)體現(xiàn)在r1r2中了，不會(huì)再因?yàn)橄嚓P(guān)性的上升對收益有影響。//這里的r1和r2是什么意思，這個(gè)公式是哪里來的？
這里判斷用澳元還是GBP的利率，老師說什么乘以GBP剩下的就是AUD了，所以用AUD，沒聽懂……怎么就要乘以GBP了
這個(gè)地方說漲跌5%的時(shí)候，其中30%就是60萬已經(jīng)對沖掉了，為什么不是140萬乘以1.05
為什么指數(shù)的β是1來著？各類equity的β都是1嗎
為什么說隱含波動(dòng)率理論上應(yīng)該一樣？執(zhí)行價(jià)格一個(gè)是3000一個(gè)是3500啊
這個(gè)地方N(d1)和N(d2)，不都是未知數(shù)嗎 隱含波動(dòng)率是指哪個(gè)？
這個(gè)地方標(biāo)的資產(chǎn)上漲為什么△C也上漲，沒太聽懂
這個(gè)地方?jīng)]聽懂為什么賺錢了 不是支付了比如說1.5元么，時(shí)間變到了兩個(gè)月？
比如左上角的call，執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)格越低，是因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格越高這個(gè)越不可能實(shí)現(xiàn)嗎？所以premium越便宜？為什么不是越高，賣的人越少，所以越貴呢
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