金程問(wèn)答
老師，假如有個(gè)人叫Bob Dean，他是CFA，請(qǐng)問(wèn)以下寫法符不符合CFA協(xié)會(huì)的道德與職業(yè)倫理要求： 1. Bob Dean CFA 2. CFA, Bob Dean 3. Bob Dean, Chartered Financial Analyst
剛好接在這個(gè)case提問(wèn)的前一個(gè)問(wèn)題，這里的B選項(xiàng)不選，為啥referral fee不用披露利益沖突？這可能也會(huì)有利益沖突啊
老師，1. 利率上升，債券價(jià)格下降，這時(shí)候不是convexity越大或者duration越大的價(jià)格降的越多，所以表現(xiàn)越差嗎？為什么這里反倒是convexity越大表現(xiàn)越好？2. 為什么老師說(shuō)利率上升barbell portfolio表現(xiàn)更好，判斷原理具體是什么？
老師，關(guān)于performance link, 沖刺筆記里頭講的是將新舊公司的業(yè)績(jī)link在一起的要求，而原版書reading 26 Q21 講的是基金經(jīng)理去另一家公司任職link performance, 這兩個(gè)的情況記憶條件都是一樣的嗎？
老師，GIPS這里一個(gè)寫說(shuō)TWR規(guī)定每個(gè)月至少計(jì)算一次return，但展示TWR時(shí)（第一項(xiàng)）又寫說(shuō)是年回報(bào)（不應(yīng)該是月度？）兩者矛盾？怎么理解
精 想問(wèn)問(wèn)標(biāo)黃的部分，為什么是給normally participate in IPOs的賬戶買呢？我做題的時(shí)候認(rèn)為是應(yīng)該給所有適合的discretionary?account買
老師，看到在AMC里跟投大機(jī)構(gòu)去投資，即使沒(méi)有充分盡調(diào)，只要合適也是允許的；那這符合standard里頭的due diligence嗎？如果是standard的話，應(yīng)該算voilate?
老師，根據(jù)Mock1答案的這句解析“For example, to refer to oneself as a "CFA" or a "Chartered Financial Analyst' is improper. ”意思是不是：John Smith is a CFA.這樣的表述是錯(cuò)了，因?yàn)镃FA不能作為名詞。請(qǐng)問(wèn)是這個(gè)意思嗎？
精 老師，請(qǐng)問(wèn)原版書中的這道題的A,C兩個(gè)選項(xiàng)怎么解釋？
老師，有時(shí)候課本有單獨(dú)列出這個(gè)“code”，這個(gè)與七大準(zhǔn)則、AMC這些有什么區(qū)別？
老師好，針對(duì)百題道德case2主人公Marcia，第二題C選項(xiàng)MNI，原文中說(shuō)這個(gè)團(tuán)隊(duì)再發(fā)布之前先打電話給同事，告訴他分析結(jié)果，然后同事根據(jù)結(jié)果為客戶操作，站在這個(gè)單位整體考慮，單位未發(fā)布研究結(jié)果就買賣股票這是不是屬于對(duì)市場(chǎng)不忠誠(chéng)呢？還是說(shuō)這里面的關(guān)鍵是在于原文沒(méi)說(shuō)是知名分析師，那么分析結(jié)果就不是MNI，那么基金經(jīng)理無(wú)論是在分析結(jié)果發(fā)布前還是發(fā)布后買賣股票也就不存在違規(guī)這一說(shuō)法了
老師，是不是AMC要求披露 Gross-fee return and net-fee return，而GIPS要求披露 Gross-fee return OR net-fee return ？
請(qǐng)問(wèn)密卷下午第40題怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)第39題為什么選C，不選B ？
精 道德，課后題，reading 33 第21題，可以說(shuō)CFA program enhanced management 或者investment skills 但是不能保證我最適合管理客戶的組合，是這么理解對(duì)嗎?
程寶問(wèn)答
